四大常见题材分析要领

如何做题材股？各种题材层出不穷，要想有一个清晰的思路，必须要对题材进行分类，然后根据不同题材各个击破。
        在分类前，我们先来了解一下股价形成的基本路径。任何推升股价上涨的买入背后，必定有一个假设：那就是股价在我买入以后的某一阶段会上涨。而这样的假设基于的理由普遍来讲只有两类：一类是业绩预期向好导致股价的上升，另一类是不以业绩作为思考的方向，而是预期会有更多的人买入，导致筹码稀缺从而引发股价上涨，这是单纯的对股价上涨的预期。
        这里要举个例子。将预期的东西说清楚。我的家乡是一个盛行禅宗的地方，有一位在家居士，每天下午都要去寺庙。在寺庙门口他都会给寺庙的东北角，西北角和正中间三个乞丐每人2块钱，偶尔他也会和乞丐交谈几句。这个惯保持了5年。有一天这位居士突发奇想，想做一个实验。 在离开寺庙的时候，他分别对乞丐甲说：我从明天开始就只能给你1块钱，乞丐甲听了之后，满脸的不高兴。他又跑过去对乞丐乙说，从明天开始我给你4块钱。没有对乞丐丙说任何话。第二天，他仍然像往常一样，给了每个乞丐2块钱。并且仔细观察他们的反应。 甲表现的非常开心，乙表现的很失望，并且愤怒的质问居士为何没有兑现承诺，而丙仍然和往常一样，一副理所应当的样子。
       他给我讲这个事的时候，我问他动机是什么？他说：佛法不是讲降伏其心吗？又讲世人的喜怒哀乐都是虚幻不实的。我就想通过这个来证明下。同样的2元钱，为什么带来了三种不同的心情？
        其实我今天讲的这个故事，有另外的解读。 那就是一个人的行为，是受其预期影响和决定的。为什么我们经常见到某家公司到了业绩公布时，明明是大幅增长的，股价却大幅下跌？为什么非农数据在走好，却对市场影响如此负面?
      对!市场就如同乞丐，他们的心情是由预期决定，而不是事实。云南白药和中国联通，同为混改概念，但表现差异却这么大，这是为什么？
       云南白药本身是已经非常好的企业，业绩各方面都不错，但混改带来的预期无法是将一个80分的企业变成100分的，而联通业绩各方面是50分，混改后与阿里腾讯合作，预期可能成为100分的企业。也就是说联通有50分的提升空间，而云南白药只有20分，从预期上来看当然是联通更加占优。
       既然股价的波动与预期有密切的关系，能不能就预期做一个精细化分类呢?我们把预期分为：业绩预期型和价格预期型两大类。
       业绩预期型比较常见的情况有：一般性政策，新科技、新发明、新的商业模式，重组资产注入并购，被借壳，业绩高增长或扭亏，大股东或管理层变更，产品涨价，新事件发生带来的业绩改变预期。
      价格预期型题材一般包括：股东增持，定增，次新股，高送转填权，跟庄，名人概念(比如王亚伟，徐翔,巴菲特)。
                重点题材的解析
   讲完题材的分类让我们对各类重点题材进行解析。对于政策类的题材：政策一直是影响行业、公司甚至整个股市发展和荣衰的一股重要力量。过去我们总说：A股是政策市。这是非常合理且正确的判断。A股的诞生就是政策的直接结果，也一直扮演着为国企脱困为经济转型助力的角色。
      其中最大的核心要素是我国的体制决定的。政府掌握的全天下的大部分资源，一举一动都能影响各行各业的利益，上市公司自然更是深受其影响。这是政策市背后的根本原因。在很长一段时间内将不可能改变，甚至说国体不变，这种情况就会一直延续。
       既然如此，在我们特殊国情下，炒政策自然是股市投资者明智且无比正确的选择，历史也反复的告诉我们，炒股跟党走，收获颇丰。
        在这里我们来分享一个供给侧改革的案例：2015年11月10日，在中央财经领导小组第十一次会议上，首提供给侧结构性改革。2016年中央1号文件，聚焦供给侧结构性改革。 从谈话到文件。2016年1月4日，在山西考察时强调：扩大有效供给，加快结构性改革。视察太钢，让市场预期供给侧改革会从产能过剩严重的钢铁和煤炭行业开始。市场从1月5日开始有较为明显的反应：华菱钢铁、安阳钢铁、抚顺钢铁集体涨停。1月6日钢铁股涨停数量达到15只，并且扩散到煤炭板块，相关个股涨停数达到27只，龙头股华菱钢铁。
         1月5日：
    – 000932 华菱钢铁：14：14 有开板。钢铁板块。
     – 600569 安阳钢铁：14：17 有开板。钢铁板块。
       – 600399 抚顺钢铁：14：36 有开板。钢铁板块。
        1月6日
      – 002423 中原特钢：9：30 钢铁板块。
      – 000932 华菱钢铁：9：38 钢铁板块，二连板。
       – 600569 安阳钢铁：10：00 钢铁板块，二连板。
        – 000782 新钢股份：10：01 有开板。钢铁板块。
       – 000959 首钢股份：13：22 钢铁板块。
        – 600005 武钢股份：13：- 601005 重庆钢铁：13：35 钢铁板块。
      – 000629 攀钢钒钛：14：23 钢铁板块。
      – 600399 抚顺钢铁：14：36 有开板。钢铁板块。
     – 000709 河北钢铁：14：37 有开板。钢铁板块。
      – 600307 酒钢宏兴：14：37 有开板。钢铁板块。
       – 600022 山东钢铁：14：42 有开板。钢铁板块。
       – 600808 马钢股份：14：43 有开板。钢铁板块。
      – 600581 八一钢铁：14：52 有开板。钢铁板块。
      – 600019 宝钢股份：14：53 有开板。钢铁板块。
      – 600123 兰花科创：9：49 煤炭板块。
      – 000983 西山煤电：9：55 煤炭板块。
      – 601001 大同煤业：9：56 煤炭板块。
      – 600546 山煤国际：10：39 有开板。煤炭板块。
        – 601225 陕西煤业：10：57 有开板。煤炭板块。
       – 600348 阳泉煤业：11：02 有开板。煤炭板块。
       – 600997 开滦股份：11：02 有开板。煤炭板块。
       – 000933 神火股份：11：16 有开板。煤炭板块。
       – 000937 冀中能源：11：19 有开板。煤炭板块。
       – 601699 潞安环能：13：02 有开板。煤炭板块。
      – 000552 靖远煤电：13：03 有开板。煤炭板块。
      – 600971 恒源煤电：13：03 有开板。煤炭板块。
       – 600188 兖州煤业：13：09 有开板。煤炭板块。
      – 601666 平煤股份：13：25 煤炭板块。
      – 600397 安源煤业：13：26 煤炭板块。
        – 600395 盘江股份：13：28 煤炭板块。
        – 000780 平庄能源：13：34 煤炭板块。
        – 601101 昊华能源：13：37 煤炭板块。
      – 002128 露天煤业：13：53 有开板。煤炭板块。
      – 601898 中煤能源：14：02 煤炭板块。
      – 600508 上海能源：14：02 煤炭板块。
      – 600792 云煤能源：14：21 煤炭板块。
       – 601015 陕西黑猫：14：23 煤炭板块。
        – 600157 永泰能源：14：37 煤炭板块。
        – 000723 美锦能源：14：42 有开板。煤炭板块。
        – 600403 大有能源：14：46 有开板。煤炭板块。
        – 600121 郑州煤电：14：57 煤炭板块。
                 政策一般有：
    1、 综合性国策：如西部大开发战略，京津冀协同发展战略，上海自贸区的设立，一带一路。4万亿，三峡水利工程。 雄安新区。
    2、货币政策： 加息，降准之类。
    3、行业性政策： 健康中国，美丽中国，人工智能
    4、 制度性改变： 注册制，沪港通，IPO新政
        我们再看从股权分置改革，四万亿刺激计划，创业板设立，自贸区(上港集团)，一路一带(南北车)，双创，沪港通(券商)，军改，国企改革(中粮三剑客)，京津冀(港口)，二胎(戴维医疗)等等 这些政策背后，无一不走出一个个大牛股。
       说到这里，我们应该怎么样挖掘政策方面的题材呢?
        首先从政策强弱方面着手：比如五年规划，两会，中央经济会议，由推动的政策自然最强，其次是国务院，再次是各部委。只做大政策、关注最高层的是我们做政策性题材的最重要的方法论。
       其次是科技创新驱动，科技是第一生产力的口号已经举世皆知。科技改变生活，改变国运，也同样是催生新兴企业，改变企业命运的一股最为重要的力量，作为企业中的优胜者，上市公司受科技革新的影响尤为重大。在世界500强企业中，科技类企业的比重越来越高，从10年前的2%上升到现在的10%。换句话说，科技也是过去30年诞生伟大企业最多的领域，也是未来很长的一段时间，催生牛股的温床。
       比如，苹果，谷歌，微软，亚马逊，中国的华为，腾讯，阿里巴巴，京东。从世界商业史来看，科技对商业的影响越来越大，甚至像我们这样有着特殊国情的国家，科技是唯一可以和政策媲美的力量。下面我们来分享几个案例
       第一个案例：无人驾驶
      3月17日 十三五汽车工业发展规划意见发布：建设汽车产业创新体系，积极发展智能网联汽车，并提出具有驾驶辅助功能的汽车，新车渗透率要达到50%。 这个案例其实还是炒的政策预期，我们不必拘泥于表象。3月18日十四只无人驾驶概念的个股涨停，其中数源科技走出五连板，索菱股份和金固股份走出四连板。
        – 000909 数源科技：9：31 无人驾驶概念。(走出五连板)
       – 002766 索菱股份：9：45 无人驾驶概念。(走出四连板)
     – 002488 金固股份：9：48 无人驾驶概念。(四连板)
     – 002284 亚太股份：10：36 无人驾驶概念。
       – 002448 中原内配：10：40 无人驾驶概念。
       – 600081 东风科技：10：45 无人驾驶概念。
       – 601965 中国汽研：10：51 无人驾驶概念。
       – 002232 启明信息：10：55 无人驾驶概念。
       – 002055 得润电子：11：06 无人驾驶概念。
       – 600699 均胜电子：11：14 无人驾驶概念。
        – 002590 万安科技：11：14 有开板。智能汽车概念。
        – 300007 汉威电子：13：30 有开板。无人驾驶概念。
        – 002414 高德红外：14：25 有开板。无人驾驶概念。
        – 002607 亚夏汽车：14：39 无人驾驶概念。
       在这里总结一下历史上科技题材炒作的关键词，包括：AR 、精准医疗、基因测序 、5G 、石墨烯 、量子通信、人工智能、工业4.0 、生物制药。
       第二个案例：高送转—-这个题材被戏称为打不死的小强
        其中有无数牛股诞生，是游资庄家最爱。也许谎言重复一千遍就变成真理， 赚钱效应使得这个游戏长盛不衰。即使在20世纪30年代前的美国股市，高送转的数字游戏也吸引了不少投机者，当时的投机之王利弗莫尔就贬斥过这种现象。 现在香港股市上也经常有10送40的数字游戏，但基本无人买账。理解了高送转，我们会对索罗斯的谎言论有更深的体悟。
       对于炒作高送转我们必须知道信息包括以下几点：
       第一：时间窗口，首先公布年报或中报，提出高送转预案并公布召开股东大会时间。现在有些公司在公布年报或中报前就发布高送转预案。然后召开股东大会，表决高送转方案是否获得通过。最后在股东大会结束一周左右公布股权登记日和除权除息日，登记日之前称为：抢权，之后称为填权。牛市的话，一般有填权行情。
      第二：高送转对公司业绩不会产生任何影响，只是一个类似如拆分销售的营销把戏，开始还是有一些业绩的因素的。
      第三：高送转在中国股市历史上几乎是每年常规必备的项目，赚钱效应非常明显。反映了上市公司对股价的期待。
      高送转的短线投机需要一些特殊的技巧。这些特殊技巧主要是在选股标准上：选择上最好选第一家公布高送转的，有时间优势。比如15年12月8日最先公布年报的财新发展 ，16年中报行情中第一个公布除权日期的的名家汇 其次选择送转比例高、历史股性活跃、盘子小的。后考虑：具备多重题材以及稀缺性。
      第三个案例：次新股
      对于次新股我们炒作的主要逻辑有：没有套牢盘，拉升相对容易。没有大股东减持压力，筹码干净，流通盘小，需要不多的资金就可以活跃整个板块。开板时没有主力，换手率也极高，可以将资金的博弈看的更清楚，另外次新股刚上市，股本小，股价高、公积金高，是高送转的主力军。
      了解了炒作的逻辑，下面就要落实到选股上了。对于选股我们从个股估值的角度分析 ，主要考虑企业规模、行业地位、营收、净利润 。
       从炒作价值来看：主要注重个股的稀缺性和实时的市场情绪偏好。
       从板块强弱来看：主要应重点关注次新股开板时市场炒作次新股的情绪。
        从大盘强弱来看：如果在大盘弱势的情况下，早早的打开涨停机会更大。
       要选到好的股票，我们就需要做些基本功首先我们需要认真阅读招股说明书，时刻关注次新股整个板块的动向，再精选出部分重点个股，每日跟踪关注，最终确定出来我们要做的个股。
       自长期的实战中，我也总结了几点经验与你分享：大盘低迷时开板的个股容易被低估，值得重点关注，而超过100元才开板的次新股是很难出现大牛股的。那些业绩非常好的个股，股价很可能一步到位，没多少肉吃。另外就是新兴产业个股更容易被炒作一些。
     下面我要说的第四种题材，我将其称之为：困境反转。主要包括重组，借壳等，以弱胜强、屌丝逆袭的故事是人类永远的精神鸦片，这个题材永远有着最多的关注。从电影到文学作品比比皆是。在这里就不展开说了。 通过以上的介绍让我们对不同题材都有了比较深入的了解，但如果一个时期出现了多个题材行情时，我们该怎么办呢?
     以上文章来自网络，作者邵逸林，以上例举个股请参考当时市场环境