止损的“十六”条方法,学到就是赚到,建议保存

无论如何,进入这个市场,或者说是人生中做任何事情,投入任何事情,一定要在行动和思想的系统中加入止损的方法!


你永远也不可能知道市场什么时候会按你认为的方向运行。很多时候,就像上帝一样,市场不会拒绝你,只会推迟应验。严肃的交易者会在他们的交易系统里充分考虑并防范这种推迟。

投机的世界就是要预测未来,这比登天还难。靠看水晶球算命为生的人注定要吃很多碎玻璃。对于重要的经济转折点,主流经济学家的预测一直都不准确。

你要牢记:你我都不能洞悉未来,特别是价格运动。但是我们可以学会控制我们的损失。最终我明白了:上帝不想要我们看到未来。就这么简单。那些想投机的人认为这是一个预测未来、了解不可知的游戏。实际上不是这样。

赢家和输家的区别很简单:赢家乐于工作,注意到变化,并且采取措施去应对;输家总是不付出努力就想得到全部。输家不肯听从别人或者市场的建议。他们完全相信自己,不肯妥协。最重要的是,他们不能持续遵守成功的基本原则,即永远不要沉迷于某笔交易中。

要放弃糟糕的交易,保留盈利的交易。

所有游戏的输家通常都会抱怨有人作弊,或是根本没人赢过,这样他们的失败就有了借口;然而多年来许多人都曾战胜过市场。

市场变动有它真正的原因,并不受技术分析的左右。 图表改变不了市场的走向,而是市场决定图表的形状。

历史的确会重演,只是不会很精确地重演。

不要贪心,要按照规则而不是情绪来指导交易。

新的股票交易员所面临的核心问题是我们所谓的“过度交易”。频繁交易或者过多的合约,都是你致命的敌人。

没有耐心的交易员会耗尽他们所有的弹药、资金和热情,当出击时机到来时,他们已经没有子弹了。

从来不是因为我才使得交易赚钱,而是我遵从了一些经过测试并被证实有效的交易系统或方法。你越自负,离投机的操作规则越远,毁灭得越快,也越惨烈。成功的交易来自对市场的充分了解及对自己更深刻的认识。当我们让信念凌驾于现实之上的时候,重大的亏损就会伴随而来

投资中的防御有三途。

一是构建一个更具“反脆弱”的组合。比如塔勒布就建议将资金分配在2个极端中,90%在无风险收益上,另10%分配在有显著正面不对称性的品种上,比如期权,最大损失就是保证金,收益却有可能是无限的。但这一途径一般人是很难走通的,一个是它不符合我们的人性,还有一个是今天沪深股市可提供的期权品种太单一,流动性目前也相对有限。

二是把投资建立在更可靠的基础上,比如精选个股、精选时机。

但是,再怎么精选也会有错的时候,事实上,投资的行为和试错没有本质区别,即使最成功的投资者也会经常犯错,所以第三条途径就是纠错,俗话说的止损,还有止盈。华尔街的著名操盘手伯纳德?巴鲁克曾一语道破天机:如果有一半的时间是正确的话,他的收益至少能达到平均水平;即使他的正确率仅有30%~40%,但只要能知错就改,及时止损,也可以取得不错的业绩。

这句话也在一定程度上道出了一个真相:大多数投资大师的投标成功率其实并不如我们想象的那么高,借助成功率仅40%左右的模型做投资一种普遍现象,只不过他们都不愿谈而已。

虽然高手不愿谈走麦城,只愿谈过五关斩六将的故事,但有些地方还是可以看出些端倪。比方说,彼得?林奇在担任基金经理其间,总共交易过3000多只股票,他在滑雪场度假时,还会在滑雪到一半时回到电话间,打电话下达买卖指令,难道这3000多只股票个个都对?公司和时机把握都没错?不可能的事。他还说过另外一句话:如果买10个股票中,有一个成为牛股,那就成功了。那么,另9个非牛股如何处理?还是留着?个个都不赚不抛?

在这方面,欧奈尔的话就比较实在:“过去几年中,我发现自己所买入的股票中只有10%-20%是真正的牛股,并能带来如此巨大的收益。换句话说,要想发现一两只牛股,就得寻找并买入10只股票。”这才是投资界的常情,大师的真相。

买入不是投资的开始,后续“去与留”的处置才是真正的投资开始。而这个处置,用投资界的依据经典名言来说,就是“截断亏损,让利润飞奔”;或保留准确的,去掉错误的;保留强势的,去掉弱势的。

什么是止损

止损是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时,及时斩仓出局,以避免造成更大的亏损。其目的就在于把损失限定在较小的范围。股市中无数事实表明,一次意外的错误投资会让投资者损失惨重,但止损能帮助投资者化险为夷。

明白止损的意义固然重要。但很多投资者设置了止损而没有执行的例子也是比比皆是,知道止损但执行的投资者却是很少,造成悲剧经常出现。

止损为何如此艰难?

止损的道理大家都懂,做到的话为何那么难呢?原因有以下几个方面:

1、侥幸的心理。很多人也知道趋势上已经破位,但由于过于犹豫,总是想再看一看、等一等,导致自己错过止损的大好时机;

2、市场的不确定性和价格的波动性决定了止损常常会是错误的。事实上,我们有时也搞不清该不该止损,如果止损对了也许会窃喜,止损错了,则不仅会有资金减少的痛苦,更会有一种被愚弄的痛苦,心灵上的打击才是投资者最难以承受的痛苦。

3、由于每次交易我们都无法确定是正确状态还是错误状态,即便盈利了,我们也难以决定是出场还是持有观望,更何况是处于被套状态下。人性追求贪婪的本能会使人不愿意少赢几个点,更不愿意多亏几个点。

止损的十种常见方法

1、资金额止损法。即在每次入市进行买卖前,便明确计划好只输多少点为止损离场。这是不错的资金管理方法的一种,但使用前提是交易者一定要拥有一个胜出率高于60%的模式,同时保证盈利总点数高于止损总点数。其次,要对市场运行的波动性质深刻理解,第三对市场趋势如趋势方向、趋势种类、趋势发展时期进行全面判断。

2、指标止损法。这个指标不是指软件所提供的某个指标,如RSI、MACD等,而是指交易者自身根据价格、量能、时间设计出来的指标,然后按自己的指标进行买卖,当指标不再存在买卖讯号,便立刻停止或退出交易。用指标止损主要运用于程序化交易者或中。它的优点是可以克服人性弱点,只要指标没有再作买卖的讯号,就没有原因或理由继续留在市场做买卖,要立刻止盈或止损,等待下一次机会,但运用前提是,外汇交易者一定要确定信号的执行细节,也就是说事先要了解是根据收盘价做为信号还是以盘中价格做为信号。

3、时间止损法。我们在买入外汇前,要对买入外汇设定持有时间,如1天、3天、一星期、两星期等等,如果买入后持有时间已经到设定期限,但价位没有发生预期走势,同时也没有到达设定的止损位,这时,千万不要转换持股的“时间周期”,立即离场,以免将“短线投机”变成“长线投资”,并最终成为“长期套牢”。

4、初始止损法。在买进外汇前预先设定的止损位置,比如说在买入价下方的3%或5%处(短线,中线最多不应超过10%),一旦价位有效跌破该止损位置,则立即离场。这里所说的“有效跌破”,一般是指20到30个点。

5、保本止损法。一旦做多,价位迅速上升,则应立即调整初始止损价格,将止损价格上移至保本价格,此法非常适用于实战操作。

6、动态止损法。一旦价位脱离保本止损价格持续向上,则应该不断向上推移止损价格的位置,同时观察盘面的量价关系。如果量价关系正常,则向下一定比例设好止损继续持有,若量价关系背离,则应该立即出局。

7、趋势止损法。以某一实战中行之有效的趋势线或移动平均线为参考坐标,观察价位运行,一旦价位有效跌穿该趋势线或平均线,则立即离场。

8、定额止损法。这是最简单的止损方法,它是指将亏损额设置为一个固定的比例,一旦亏损大于该比例就及时平仓。它一般适用于两类投资者:一是刚入市的外汇投资者;二是风险较大市场(如期货市场)中的投资者。定额止损的强制作用比较明显,投资者无需过分依赖对行情的判断。止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例由两个数据构成:一是投资者能够承受的最大亏损。这一比例因投资者心态、经济承受能力等不同而不同。同时也与投资者的盈利预期有关。

9、技术止损法。较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合,剔除市场的随机波动之后,在关键的技术位设定止损单,从而避免亏损的进一步扩大。这一方法要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。技术止损法相比前一种对外汇投资者的要求更高一些,很难找到一个固定的模式。

10、无条件止损法。不计成本,夺路而逃的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性转折时,外汇投资者应摒弃任何幻想,不计成本地杀出,以求保存实力,择机再战。基本面的变化往往是难以扭转的。基本面恶化时,投资者应当机立断,砍仓出局。

一旦亏损,就会出现以下心理:

1、再等等,股价马上就反弹了;

2、怎么又跌了,这下该反弹了吧;

3、这么快杀跌,肯定是主力在挖坑;

4、大盘这么强,我的个股也会反弹;

5、这股有这么多概念和利好,肯定没事;

6、股价已经有企稳迹象了,肯定要反弹了;

7、算了,都跌成这样了,干脆拿着,中线价值投资,相信总会回来的;

。。。

这些心理,在实际交易过程中,都会成为阻碍大家止损的原因。

这种现象在股市相当普遍,因为这就是人性。人性天生是趋利避害的,当危险发生的时候,人性第一反应就是逃避。对待亏损,也是如此。但是在股市里,逃避往往意味着亏损风险的无限放大。

经历过无数惨痛的教训后,你对不止损的风险认识会越加深刻,你的止损动作慢慢就会跟上。

这是认知止损的第二阶段:摆脱心理障碍,开始能坚决执行止损动作。

而随着对股市认知的完善,你慢慢会认识到股市唯一确定的是不确定性,这意味着炒股出错是必然的,那止损就是必然的。

其实,你入手后就开始亏损,这是市场给你发出的明确信号,告诉你这次入场是有问题的,那你为什么还要坚持呢?你唯一正确的做法,就是抽身离开,寻找下一次机会。

你是不是发现,亏损其实是市场在帮助你,不让你在错误的方向走得太远,而让你有更多机会,捕捉到真正的机会。这延伸出来,就是一个非常重要的交易策略:试错!

对于趋势交易者来说,试错是其确认趋势的最重要策略,通过试错,他们就能更大概率捕捉到最大的趋势机会。我之前写过《底部区域的功守道》,其背后的核心思路就源于此。

之前有人专门统计过高手的成功率,一般只是40%左右,大大低于大家的想象。原因就是他们通过频繁试错,以小的损失,来发现大的机会。对于他们来说,止损完全不是什么问题,反而止损是通向成功道路上的重要帮手。

这就是认知止损的第三阶段:包容止损,并利用止损。

止损的方法其实很简单,难是在于执行,所以我先花大量篇幅讲止损的原理,希望大家能认真阅读,他们比技法更重要。

接下来,我讲讲止损的几种方法。

1、固定止损

固定止损就是设定固定的止损比例,比如5%,一旦亏损达到这个比例,就止损离场。

设定的时候,需注意这个比例不能太小。比如2%,看上去每次亏损都有限,但股价一个急跌,就很容易触及你的止损位;这样一来止损很难执行,另外一个就是容易过于频繁止损,意义不大。

其次,这个比例也不能太大。比如20%,每一次回撤的幅度太大,你亏不起几次,起不到成本保护的作用。

所以,我觉得设置在5%-15%之间,比较合理。当然,价值派的,另外一码事了。

2、形态止损

形态止损就是以某个形态做个参考标准,一旦跌破,就止损。这个形态,一般是标志性阳线的底部,或者某种形态的区间下沿。

常见的几种形态止损位:

比如,去年的上证,跌破重要颈线位,就该离场了。

3、跟随止损

跟随止损就是以趋势指标做参考,一旦跌破,就止损。常用的,有均线和趋势线。比如以5日均线做防守,一旦跌破就离场。

以当下的上证为例,短线可以用6日线为防守,中线可以以15日线作为止损的参考。

4、以亏定损

以亏定损就是设定你愿意亏损的金额,来确定止损的幅度。

比如,你买入一只股票,在这只股票上,能承受亏损1万。现在这只股票10块钱,你买了100手,也就是10万块钱,那你的止损幅度就是1万除以10万=10%。

5、时间止损

时间止损就是每次交易,设定一定时间,若超过这个时间,就选择离场。比如一旦出现亏损,三天内还不反弹,就离场。这比较适合短线。

6、一致性止损

一致性止损就是指你的买入理由被破坏,你就应该选择卖出。

比如,你认为该股票要突破,然后就选择突破买入,结果迅速跌回震荡区间,这意味着突破失败,你的买入理由被破坏,你就该止损离场了。

以上,就是常用的止损方法。

我再强调一次,方法本身并不难,难的是执行,要想执行到位,最重要是对止损有充分的认知。认知到位了,才能知行合一。

最后提醒两点:

1、无止损,不入场。要树立起这个基本意识,每次入场前,都要明确自己的止损位,就好像打战,开战之前,就得想清楚自己的撤退路线,这样才能进退自如。这个意识,大家可以作为铁律,列为自己的交易纪律。

2、止损是交易的好助手,但不是买入的理由。我上述讲了试错的好处,但不是意味着有止损,就可以随意买入。割肉也是可以割成只剩下骨头的。记住,任何时候,买入的唯一理由是当下出现符合你的买点



更多优质秘籍,请加主编个人微信ugouku探讨,同时欢迎分享转发。
微信打赏微信打赏

为众人抱薪者,不可使其冻毙于风雪!求各位看官打赏,打赏后加站长好友(微信caileap),共同探索

最后编辑于:2021/3/22作者:赵老哥小弟

头像

该用户很懒,还没有介绍自己。