高送转怎么玩,有什么注意事项?

A股历来有炒作高送转和次新股的习惯,但对于两者并没有更强的逻辑去解释为什么存在,总之,就是大家默认的习惯,就像日出日落一样自然。

一、高送转是什么

     高送转是指上市公司推出比例较高的股票股利分红,上市公司给股东高比例送股票,包括送股还是转股。理论上1:1的比例(10送10)就可以定义成高送转,只不过16年炒作之风越来越强,基本上要10送20以上的个股才有大的发展机会,送转低的已经沦为平庸了。但随着监管越来越严,后续高送转的炒作,10送30的会越来越少,甚至没有。

上市公司推出高送转,主要有一下几点考量。

首先是扩大股本的需要,高送转是扩大股本的主要方式;其次,拉低公司股价,利于二级市场炒作,增加活跃性,毕竟以散户为主的A股,低价股还是有很大市场的;最后,由于高送转的推出有利于二级市场炒作,多数公司推出高送转是为了二级市场减持,主要包括定增解禁和股东减持,也可以从这个逻辑出发挖掘送转预期个股,对于巨额坚持的坚决抛弃。。

二、高送转的炒作时间节点

高送转的炒作时间主要在两个时间段,第一个是每年的3月、4月和5月,炒年报高送转;第二个是10月、11月和12月,炒半年报高送转。

      重要公告时间节点:

1、业绩预告时做高送转预披露;

在这之前的炒作是预期炒作,在披露高送转后是预案期炒作。

2、召开股东大会,审议高送转方案;

通常,股东大会前夕的炒作定义为抢权

3、发布权益分派实施公告:在此公告中便能得知除权日期。

个股除权后的炒作定义为填权

四、高送转炒作阶段

1、预期炒作。

这个很容易理解,就是炒作有高送转预期的个股,年报高送预期炒作时间一般在10月-11月,少数有提前到九月份的(金轮法王,反复炒作,就是不送,但又预期)。

通常从每股资本公积金、每股净资产、每股未分配利润筛选送转预期个股,此外个股上市后没有送转过的个股和次新股送转概率相对较高。

同时,谨防两类股。第一,送转比例低;第二,送转预期落空。如果个股高位的话,可能会连续下跌。

三夫户外,2017年3月炒作高送转预期,市场普遍认为10送15,结果公司3月2日晚披露年报,拟10转5派0.6,低于市场预期,这就是预期不成反成利空。

万集科技,2017年3月炒作高送转预期,结果24日发布2016年年报,没有高送转,而且一季度业绩同比下降,受此影响,股价直接跌停。

  金轮股份16年9月份到11月份炒作高送转预期,从37元启动到78元见顶,也走出了翻倍行情,跟风的麦趣尔涨幅也很突出。但后续在其他公司陆续公告高送转预案的时候,金轮股份并没有公布预案,市场随即抛弃送转预期个股,所以,在预案期到的时候坚决抛弃预期炒作个股。

  10月31日启动高送转预期龙头燕塘乳业

  10月31日启动的亚玛顿,也是高送转预期炒作

2、预案期炒作

预案期炒作上市公司已经公告高送转分配预案的后续炒作。预案期主要就看两点,第一,送转时间最先,打响第一枪的受欢迎;第二,送转比例最高,10送20以上的受欢迎。首只公布高送转的个股,即便送转比例不是特别突出,通常短线涨幅也不会太错。同时,如果首只送转个股送转比例不是特别突出,那么后续送转比例高的个股会因为稀缺性被市场连续炒作,如果首只高送个股送转比例又高,那就是集万千宠爱于一身,有龙头潜力。

举个栗子:

打响2015年报高送转行情第一抢的财信发展,送转比例每10股转增25股,首只高送个股,送转比例又突出,直接拔出四个一字外加一个自然板。

打响2016年中报高送转第一枪爱康科技,4月22日刚公布完年报,随即公布2016年半年度分配预案10转30,股价午后开盘开启连续涨停,而且这种股价适中、送转比例居高、股本偏小的个股,往往不会一波炒作完,后续还有反复。

  打响2016年年报高送转第一枪永和智控,因为是10转10股,比例并不高,炒作幅度相对也不大,而且价格偏高,炒作表现并不突出。

  此外,和永和智控同一天公告预案的还有天龙集团,是10转15股,但因为股东巨额减持,二级市场表现并不好,类似这种要注意躲避。

    优博讯是2016年报高送转中,首只送转比例超过10送20的,是每10股转25股,但!因为优博讯股价过高,不利于二级市场炒作,所以紧接着就被送转比例相差不大但股价低的云意电气超越了。

云意电气在2016年报高送转队列中,按披露时间看,最先预案10转28股的个股。由于股价优于优博讯,后续是高送转明星个股了,抢权和填权都有突出表现,以及类似的易事特、北特科技都颇受市场喜爱。

  3抢权期炒作

上市公司公布高送转预案到股东大会大概需要1个月时间,抢权往往发生在股东大会前夕。

  可立克在2016年6月份走出一波抢权行情。但要注意一点,但如果股价在除权前夕出现大幅拉升,后续填权的可能性会降低,可立克因为抢权的缘故,后续就没有炒作填权,飞凯材料也是。

  4、填权期炒作

填权行情发生在送转实施公告日和除权除息日后,股票继续上涨即为填权。股东大会审议通过高送转之后,公布除权日期最快也要一周左右,通常来讲,填权龙头涨幅接近1倍。

宝德股份,2015年年报填权,股价从20元启动,最高37元,涨幅接近翻倍。

  光华科技:2015年中宝填权,股价从16.7元启动,最高45元,涨幅接近三倍。

    名家汇:2016年中报填权,股价从34元启动,最高71元,涨幅超一倍。

  煌上煌:2016年中报填权,股价从17元启动,最高35元,涨幅超一倍。

  近期填权龙头新宏泽,2016年年报填权龙头,股价从25元启动,最高40元,因为受监管打压的缘故,高送转板块的发展不如往日如火如荼了,但,毕竟高送转是市场自发的力量,局部行情往往还是有表现的。

  飞凯材料:2016年年报填权人气股,填权行情失败。理由主要有两点,其一、股票除权前期,上涨幅度很大,有点像高送转预案期和抢权同时炒作;其二因为监管趋严,高送转炒作情绪降低。

高送转板块作为市场上的一个流派,自身也很有人气,更像一个题材板块。在炒作过程中,预期炒作、预案期炒作、填权炒作往往机会更多一些,抢权炒作容易利好兑现变利空,操作难度大。填权阶段的个股表现,是各个阶段中表现最突出的,龙头个股常有翻倍行情可期。

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最后编辑于:2021/7/11作者:赵老哥小弟

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