交易系统的框架搭建

今天来讲讲设计一套交易系统的框架。文章有些长，但是对一个交易者来讲，交易生涯如此之长，就需要配备一些体系的东西。
建立一套适合自己的交易系统，是成功交易的必经之路。
建立一个适合自己，又适合市场的交易系统是一件非常复杂，而且漫长的过程。今天我们来讲讲建立一个完备的交易系统的总体框架。（具体里面每一个因子，以后会单篇单篇细讲。）
本质上交易系统，就是产生交易股票的买入和卖出。因此交易系统也并不复杂，就是细化自己的买卖过程，让自己的买入和卖出都有逻辑。
每个人的交易系统不尽相同，其中性格占很大因素，并没有优劣之分。有耐心的擅长中长线，喜欢刺激的人经常追逐短线、厌恶风险的人讨厌打板，等等，交易系统也没办法照搬照抄，最主要是
适合自己。
在主流投资领域（尤其是机构）流传着这样一句话：一年赚5倍的，如过江之鲫，很多很多。但是能够5年赚一倍的，确实凤毛翎角，实属难得。
为什么呢？这就涉及到交易系统里非常重要的一个价值评价：交易系统里产生的正常盈利能否持续性。
说白了，如果你够运气，每年你都能抓到那么几个涨停板，这年头做股票，谁还没抓到过涨停板呢？这种例子数不胜数。
但重点来了：这份利润是怎么来的？你可以说你是潜伏年底机构拉某个板块，也可以说是你感觉，或者说是哪个牛逼的股评家给你推荐的，更可以说你有内幕消息。
但是，这种效果能否复制？当然不能，所以，这种利润本质上就是运气大过逻辑。你可以无限制复制逻辑，但你很难无限制复制运气。
而我们今天讨论的交易系统，就是基于可无线复制，追求的是可持续性。而不是追求运气。甚至恰恰相反，好的交易系统要规避解决运气这个场外因素带来的不确定性，因为有好运，就有厄运。在漫长的交易过程中，不可能好事全让你一个人占了吧。
总结一下：交易系统追求的本质是：系统运转内，制造可持续的盈利。一次两次的买卖，不在交易系统的关心范围内。
细分交易系统，包括以下七个大点：
一、交易初衷与期望
设计适合自己的交易系统，首先你要先明确一点：你想从中获得什么，同时你又能付出什么。
比如：你想拿10万，给自己3年（或者几年）时间，实现财务自由（上亿）。
可不可能？当然可能。概率大不大？非常小。
所以如果你真的想要赌这把，你首先要考虑的就是你要付出什么：
1、机会成本和时间成本。你这几年基本没法干别的事情。
2、你的这个本金可能全都赔光。
3、以上两点大概率会发生。
如果，在如此大概率会发生的情况下，你依然要决定赌一把，拼一把。
那你要考虑怎么做了。只有一条路：满仓打板。（或者基于龙头股的超短。）这条路上，你可能会遇到很多诱惑与困惑：比如你翻了10倍之后，100万，你还能不能坚持？因为回撤太大。心一软，可能就断了。
比如你脚踝斩了，刚好朋友给你介绍了一份安稳的工作，你可能就放弃了。
所以想清楚自己能付出的，以及你真的可以承受的。
比如：你只是想帮家庭理财，就是兼职炒炒股，收益期望值是稳中有进。
如此一来，就意味着，这个本金对你非常重要，你就要放弃对超级利润的追求，选择更加稳妥的交易模式。比如在茅台里高抛低吸。我有个朋友，过去十几二十年，只持有茅台。收益颇丰。
从结果来看，好像要比大多数天天折腾的好。但是那是因为他拿模式的成功跟别人模式的失败相比。
如果他拿自己的模式的成功，跟超短做成功的比如赵老哥等相比呢？利润简直没法提鞋。
关键你的追求是什么：
如果你追求安稳，那你设计一个安稳的交易模式，利润不会太高，但是安全省心。
如果你追求暴富，那你设计一个激进的交易模式，利润非常高，但可能性非常小，各种煎熬。
交易初衷至关重要，这是来到投资市场的根本原因。股市的烦恼，大多来源于贪婪，而贪婪又是人的本性，认得清交易初衷，也会少了很多烦恼。
你想要赚10亿，我想要安稳一生。这个没有优劣之分，不需要相互嘲笑。
关键看你自己要什么，同时你又能付出什么？
二、交易逻辑：
想清楚自己的初衷与期望了。那么就要开始建立相应的策略。
交易逻辑是交易的出发点，也是交易行为的理论支撑，具体就是交易方法。
建立交易逻辑，最核心的依然是可持续性。
举例：比如做基本面研究。
大逻辑是什么？
就是发掘公司基本面即将发生变化，但是股价还没体现出来。
然后中逻辑是什么？
比如最近，去年外资不断开放，监管优化市场，会导致今年资金会挖掘绩优股股。那么等到公布业绩的关键阶段就会爆发。所以你需要布局。
小逻辑是什么？
具体布局周期股中的哪个股票？是买八一钢铁？还是买远新能源？还是买买一整个行业。
这也就是我们常规所说的，宏观、中观、微观，三观结合来看或者选股。首先，你工作量可以集中的去做，其次，你的思路是清晰的。
然后，基于你的逻辑，逻辑发酵前买入，发酵后卖出。
不要被非逻辑因素内的波动干扰。
比如你做超短的，就不该在次日该卖出的时候，觉得这票基本面很好，可以拿着做波段。
比如你做基本面涨价的，就不该在它某天炒题材拉板之后，想着我高抛低吸。
股市也流传着一句话，机构不游资，游资不机构。也就是说，正统的机构从来不会做游资的那种超短，游资也从来不会去格局哪一只个股做中长线。
那些专业的游资和机构投资者都是做自己擅长的领域，而作为非专业的业余选手来讲，就更需要画好自己那一亩三分地。
任何一个买卖逻辑都不可能覆盖到全部的涨跌幅。你需要去做取舍。这也是人生智慧：留有余地。
再举个例子：举例打板做超短。
打板的盈利逻辑是什么：介入一只还能继续涨，但是当天被涨停板制度强行熔断涨幅。次日会接着涨的票。
那么续着这个逻辑，往下延伸：比如有一段时间你发现，赚钱效应特别好，大家对于个股的持续性非常看好，于是打二板变成了更好选择股票的方式。
比如有一段时间，市场行情一般，二板基本就到头，那么你该做一板的题材龙头。
比如有一段时间，市场非常差，天天杀打板。那么你可能要休息一阵子。
思考完这个，到具体当天你打的某个具体的板，你就得知道它是什么情况，它的是啥逻辑了。
从大逻辑到中逻辑，再到小逻辑。这是一个交易逻辑的细化过程。（以后会具体讲，今天就先讲个框架。否则三天三夜也说不完。）
三、仓位
仓位是最高要义，仓位是最高要义的意思是：
如果你做激进型交易，如果你就10万块，你还一天打三个板。那么意味着，你背离自己的初衷的。破坏自己的框架了。要能成，就见鬼了。
如果你是稳健型操作，动不动就满仓一只股。那你也背离自己初衷，破坏自己框架了。要能成，也真是鬼了。
可能你会说，我激进型，但是会有轻仓避过大跌的时候，放心，你一定会有轻仓错过大涨的时候。交易系统讲究的是持续性，不是一次两次的得失。
所以，你在设计你的仓位的时候，一定要考虑你初衷的基础上，而不是具体某只股票的看好程度。这是最原则的把握。
激进型，就不要轻易轻仓分仓。保守型，就不要轻易重仓一只票。
这里面很复杂（以后会慢慢讲到），但是当你想明白了，你的交易初衷与仓位之间的关系之后，其实就好设计了。无非就是具体细化上可能会有困惑。
因为现实中，大多数人的情况是：即没有那么激进，也没有那么保守。因为你要做的，是设计你仓位在什么样的情况下，进行升降。
如何设计仓位？
有几个基本原则：
正常情况下：
你需要总体保持多少仓位，单只个股投入多少仓位。（这个根据你的交易初衷与交易模式相结合，没法单说。）
非正常情况下：
比如赚钱效应好，你如何升仓。这时候你得明确出，什么样的标准才叫赚钱效应好。
比如：市场有5个以上二连板，有50只涨停，那么你会升到重仓。而且仓位会集中在二连板的股票上。等等（这都是具体的框架。）
而这样的话，你在交易过程中就不会想着，你到底是买二连板，还是买低吸。盘面是非常乱的，如果每次你都要按照盘面去临时做判断，绝对会乱。
实际上，这次炒作周期，下次炒作高送转，哪里会有差别？
比如赚钱效应差的时候，你如何减仓。该减到什么份上。
同时，最好模拟的，就是你去复盘的时候做模拟仓位。然后进行一定程度的量化。
记住：不要被个股波动影响你的仓位设计。一定要看全局。（这点往往大多数人都做不到。）
四、交易模式：
1、买入：
按照操作的周期，分短、中、长线，周期不同，对买入以及卖出的止损止盈的要求不同，短线通常严格止损止盈，而中长线对这些要求并不是特别明显。
题材个股主要有：公告板、复牌板、新闻板，题材炒作板等
按照介入类型：
1、短线打板：
一板、二板、三板、四板等
2、趋势反包：
高度：二板反包、三板反包、四板反包
均线：五日线、十日线
时间：调整一天、两天、三天、第五天、第七天
买入才是进入市场的开始，篇幅有限，这里不做过多介绍，后续的文章中，会用案例介绍以上的买入方法。
2、卖出：
1、对于短线打板：
从时间上划分：集合、开盘两分钟、十点、两点半
从空间上划分：开盘冲高卖，调整反弹卖
2、对于中长线操作：
基本面与技术面的相互结合：基本面是否发酵，与个股是否在高位，以及量价配合等等。
3、止盈：当逻辑兑现时往往就会止盈，逻辑落空通常就是止损。
4、止损：通常逻辑急速落空了，而不得不采取的防护手段。
时间止损：这个主要根据的自己的交易模式确定，短线通常不参与调整，中长线对时间的要求并不多。
空间止损：这个就是预期盈利了，按照点数，通常缺乏更深的逻辑支撑，更多是预测。
五、入场or空仓
这个跟具体的交易模式关系很大。
（短线）超短，除了严重的下降通道，基本都应该出手。
（中线）而波段玩法，可能只在上涨趋势中持股。
（长线）年线交易，甚至几年出不了一次。
入场，就是遇到是符合自己交易系统的机会，果断出击，这点最好宁缺毋滥，一定要记着不要为了交易而交易。
空仓，通常分两种情况。
一是大环境不好，市场环境差，没有赚钱效应，主动型空仓，
另一种情况是就是，由于连续亏损导致的暂时中止交易的空仓，用来反思和调整状态。
六、复盘
复盘是交易中非常重要的一步，行百里者半九十，收盘仅仅是完成90%，并不是结束。交易在盘中，提升在盘后。
盘中难免会遗漏一些东西，通过复盘能够查缺补漏，同时做好第二天交易计划。
一个好的交易系统一定是按照交易计划进行的。而不是临时起意。
关于如何复盘，后续会有文章继续跟踪。
七、完善与一个大提醒
无论什么样的交易系统，都无法做到百分百盈利，如何处理失误的交易，才是取得进步的基石，善反思，常总结。
树立正确的投资理念，根据自己的性格，找到适合自己的交易模式，短线中线长线，然后根据交易风格找到对应的买入策略，根据买入策略，细化交易类型，去观察、验证、完善，长此以往，把交易做到极致。
这里有一个大提醒：设计一个交易系统最重要的，往往会被人忽视的一个点。
让理论上存在巨亏的可能性降到最低。
这就是交易暗门，交易系统里绝对不要存在暗门。你要时常修正它。举个例子：股灾几年难得一遇吧。但是就这难得一遇的一次，让多少中产家庭毁于一旦。
你知道，长期股票投资最怕的是什么吗？就是，你一定会遇见牛市，也一定会遇见股灾。
股灾的崩盘形式，每次都不一样。有急跌的，有阴跌的。
但是你能做的是什么？防护措施是什么？
交易系统最后的保护线：无理由割肉。
你一定要设置好这条线。而且按照级别，层层设计。
比如做超短，短线亏到多少就放弃这笔交易。哪怕逻辑还在。
且不说你从超短变成了短线。短线变成了波段。但当真正的波段变成中线的时。那个时候你想再回头，就很难了。
比如做长线，仓位配置完毕之后，亏到多少，就放弃这笔交易。哪怕逻辑还在。
无理由割肉与逻辑无关，与保命有关。
今天讲的是整个交易系统的框架。交易系统是一个非常复杂的过程。我们先建立框架，一点一点来。
第一篇结束，接下来普及第二个话题：如何系统性复盘。

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第二篇：如何系统性复盘
所谓的复盘，就是寻找市场最本质的东西，看清楚了最本质的东西，交易自然就事半功倍。因为交易选手里面拥有超短/
波段/中线/长线等交易方式共存，众口难调，所以每个交易方式都讲到，比较好一些。
第一个核心问题：复盘主要复什么？
发现异动（已发生），发现可能会异动（未发生，将发生）
上面这句话，如果我不具体解释，估计大多数人又是懂非懂的过去了。这句话有一个非常重要的前提定义：异动是什么？
一般人不加思索，就会把异动理解为股价异动。（过去涨停板有着最佳的赚钱效应，所以我们只关注涨停板这个股价异动，但现在不同了）。所有的变化都可以理解为异动：比如股价，比如成交量，比如突发消息，甚至于一个指标金叉死叉，都叫异动。
但是，我们不可能去找到每一种异动，因为复盘需要效率，何况是日复盘。所以这里有优先级。（之所以不直接告诉你先复涨跌幅，再复成交量等具体顺序，就是希望大家知其然，知其所然。从中研发，更适合自己的复盘方法）
第二个核心问题：复盘之后你要得出哪些目标结论？
1、今天资金在玩什么（具体到方向：白马还是题材，板块：家电还是次新还是钢铁，个股：谁是核心龙头股）
2、哪些票这段时间的弹性好 3、谁还会继续涨。（今天涨的，明天还会继续涨吗？持续性问题）
所有的这些，都是为了找出赚钱效应在哪里。
第一点：资金在玩什么，那显然是要去成交额排行榜里面找。对于当前这种市场而言，不需要关注太多，大致翻一翻成交额排名前100的都是哪些票，时间宽松一些的可以看看成交在3个亿以上的都是些什么票。（牛市这条不算太重要，因为牛市资金是充沛的，但是熊市流动性成了最大的问题，因此这条最重要）
第二点：谁还会继续涨，这个就要去推敲逻辑，逻辑就要去翻研报，研究基本面，关于行业板块的基本面，然后综合上述两点选出个股，再去研究个股的基本面，抓住一个概念随便涨已经成为过去式。
第三点：哪些票的弹性好，这个当然是要去涨幅榜（振幅）里面寻找。短线交易者有必要都去翻一番，并且最近几天的都要有个印象。中长线交易者看时间允许。
最关键的赚钱效应在哪里？那什么叫赚钱效应？怎么寻找赚钱效应呢？这个问题，对于做了这么长时间的交易选手来讲，我相信都不会陌生。短线交易者，大家关注的市场情况，更多的在关注空间效应，市场最高出现了几连板。平移到中线趋势交易者也是一个道理，最近谁在持续上涨，最高波段涨幅是多少，这些持续上涨的票有什么特点，顺着这条思路就是赚钱效应所在。
以上问题，如果你带有疑问，那么接下来，就讲讲 具体怎么复盘？
1、各个指数情况
市场的几个主要指数，上证指数、上证50、创业板指、沪深300、深成指、中小板指、中证500、中证1000，至于这几个指数具体代表什么含义，之前已经给大家讲解过，后续有机会再给大家讲解，由于咱们今天主要讲的是复盘，在此不重复。
这个主要是了解，市场重心侧重于哪里，是大票还是小票。是一起涨一起跌，还是有明显分化，分化情况下有没有外力护盘。然后还需要关注一下成交量，日K成交如何，波段成交如何，是缩量状态还是放量状态。
整体上，对当前市场所处的大周期，中级周期以及小周期心理都有个数。如果是做超短的，就不怎么关注大周期，但是整体是牛是熊对输赢概率影响还是非常大的。中级周期的关注对于当前来说，非常有必要了，比如当前可能就是在强势期，还是箱体震荡期，都需要知道。至于小周期，今天在整个指数小周期内处于哪个位置。
稍微长一些的周期涉及到你整体的一个仓位情况，以及操作方式，大战略方面。而小周期主要涉及的是每一笔的进出情况，买卖点的时间节点把握，战术层面。
2、盘面涨跌数据
这个主要是对整个市场的情绪和波动有个大体印象。
红盘票多少只，绿盘票多少只，红绿比是多少。涨停票多少只，跌停票多少只，自然涨停几个，自然跌停几个，二者做个对比，感受一下市场情绪热度。涨5%以上的票有多少，跌5个点以上的票有多少，这个在一定程度上是对涨跌停的补充。
成交额在10亿以上的个股有多少，成交额在5亿以上的个股有多少，感受一下市场资金现在能容纳多少只大票同时玩起来。成交额排名第一以及前十的成交额都是多少，横向对比，感受一下今天比昨天甚至前几天的情绪如何。
振幅在8个点以上的票有多少，5个点以上的又有多少，振幅在3个点以下的有多少只票，1个点以下的票又有多少，振幅第一以及前十的票日内波动怎样。通过这些数字的对比，直观感受一下市场的整体活跃程度如何。
这个过程的具体操作，在看盘软件输入60，然后分别按涨幅，成交额，振幅排序。
或者直接在同花顺软件的指数界面的右上角
图片
3、热点的强弱
这个其实在看盘的过程中就应该做到了然于胸了，复盘只不过是把详细情况再做一个梳理的过程。对于自己关注的个股/或者短线选手来讲，每只股票是干什么的，有什么概念，股性如何，盘子大小等等不能说面面俱到，但多少应该有点印象。
这个热点的判断是复盘中比较关键的一环，主要关注是哪些板块在涨，哪些板块在跌，同时哪些板块在持续涨，哪些板块是上涨之后在回调，板块所处整体位置如何等等。这个地方就是要梳理出主线，当下一共几条活跃线，风口和助攻都是什么情况，龙头都是谁。
找出热门板块（涨幅靠前以及连续上涨）中，值得关注的票。再找出调整板块中，有反弹或者二次上涨逻辑的，筛选个股。然后再做出适合自己的交易，是波段还是短线，或者是中长线布局。
超短选手，也要看看跌幅榜，是否有符合超跌反弹条件的热门板块等等。做抄底，抄跌停，抄阴线，抄分时放量急杀，都是交易方式。具体跟随自己的交易方式来。
选票的几个关键条件（只做简述，有机会大家分享选股技巧）：
个股在板块中的位置：日内龙头，波段龙头，换手龙头，中军，先锋，带动性等等。
日涨幅：什么样的涨跌幅，符合自己的进场标准，这个主要是筛选个股弹性和股性的。
成交额：涉及到个股的资金容纳情况，是大资金可以方便进出的，还是小资金的战场。
量能：相对之前一段时间或者昨天是缩量还是放量，也或者是平量，感受一致还是分歧。
基本面：在当前这种状态下，这涉及到上涨逻辑的支撑（持股信仰），还有排雷的作用。
此外，波段涨幅，整个股票生涯中相对位置，历史股性，流通盘，财务情况，是否庄票，周K情况，是否有解禁，是否有减持，是否有配股，是否有高送，是否有被ST的可能等等，都是需要关注的。
具体操作，看盘软件的板块热点，直接按涨幅排名。
4、针对个股的复盘
1）涨停板复盘
对于超短选手来讲，这个就不用多说了，非常重要，代表着市场上最活跃的那一批票，需要逐一的去分析原因，为什么涨停，怎么涨停的。是板块性质的涨停，还是独立性质的涨停。板块性的涨停处于什么位置，是龙头还是后排。独立性质的涨停，是什么原因，公告还是复牌，或者是其他消息刺激等等。对于中线选手看时间允许，适当就好。
除此之外，一般的空间票也会出现在这里，空间票是每天必须要关注的，就是市场的连续涨停或者持续上涨的票，它对盘面整体的情绪有非常重要的刺激，大多也是赚钱效应所在关键点，要时刻关注着市场最强票所打造出来的波段空间。这在一定程度上表明了当前市场的整体热情，当然一些没有什么意义的庄票除外。
2）涨幅5%以上的个股复盘
这个是对前面的补充，主要看当前市场整体的波动幅度，活跃度下降就需要关注，活跃的较高时，可以不看，主要看日内市场情况。
3）跌停板复盘
跌停板复盘，主要有两种票需要辨别，一种是趋势走坏，需要规避的票，你不用管它就好了。一种是被错杀，接下来有修复预期，可以关注并且抄底的票。和涨停板方式一样，去找原因，为什么跌停，是不是板块性质的，如果是个股性质的利空出尽了没有等等。
4）振幅、成交额、量比复盘
这个和上面的3个道理是一样的，主要是找出这个市场中异动的票，他们为什么异动，有没有出现持续上涨的可能性。这几个条件在开篇已经讲过了，涉及到弹性，资金容量以及活跃度。
5）复牌票、新股复盘
复牌票中，有没有一些比较好的标的，如果出现连续一字打开后还有没有继续向上的空间，这是需要研究基本面的。如果出现下跌，有没有修复的可能性，这同样需要基本面支撑。
新股，主要涉及到次新股的操作，这个还要关注IPO核发情况，次新股的整体情绪，开板批次，盘子，股价，涨停板个数等等，对于当前这种情况来讲，还有非常关键的一项，基本面。
6）近期活跃龙头复盘
这个每天都要把当前强势的龙头，以及后期有可能反复的票放到一个股票池里面，建立一个大池子。主要是为了方便寻找龙回头，龙头反包，龙头二波，N字板等等的票。
7）关注盘后的消息面，盘后个股的公告，明天复牌的票等等。
5、龙虎榜复盘（这个主要是超短选手的，波段中线无需复到）
主流资金在哪里玩/都在哪里玩/点票是什么风格的资金买的/资金是合力，还是独食/五和卖五谁的钱更多/天的主买是锁仓还是砸盘/是有庄股席位在榜/等等。
6、龙头股复盘
基本上就是梳理出盘面的几条主线了。超线选手可以配合个股复盘，看看有没有接力空间。
7、消息
包括宏观财经消息以及微观个股公告，其他还有融资融券、大宗交易、IPO信息等等。宏观消息在财经网站、股票App就有。个股公告以官媒巨潮资讯为主。
大宗交易查询： http://data.eastmoney.com/rzrq/total.html
融资融券信息： http://www.sse.com.cn/market/overview/IPO信息查询专区： http://www.cninfo.com.cn/eipo/index.jsp
怎么复盘得出结论后，那么就需要得出接乱，做交易计划
1、对明天指数有个预判，什么情况下会考虑出手。
2、如果出手，买哪些票，这些票的买点是什么。
一般要至少有3只票做备选。以上两点都是需要考虑到后，再出手交易的。
最后，说一下效率，文中很多部分，比如热板块，主线等等，每日盘口逻辑拆解已经帮你做了，你就可以看结果，因为这个是客观描述的东西。但是价值判断部分必须自己来。
每日盘口逻辑拆解以文字形式最大的价值就是记忆，当你突然复盘想回忆当时都发生什么的时候，去翻翻那几天的每日盘口逻辑拆解，你就能迅速想起来，而并不用去费劲挨个翻盘面。
好了，关于系统性复盘这个选题就说这些。下此专栏再给大家分享新内容。方法并不难，复盘也不难，但是坚持复盘是一件很难的事情，而养成良好的复盘惯，是能否在股市“脱颖而出”的关键。