交易系统的框架搭建

今天来讲讲设计一套交易系统的框架。文章有些长,但是对一个交易者来讲,交易生涯如此之长,就需要配备一些体系的东西。
建立一套适合自己的交易系统,是成功交易的必经之路。
建立一个适合自己,又适合市场的交易系统是一件非常复杂,而且漫长的过程。今天我们来讲讲建立一个完备的交易系统的总体框架。(具体里面每一个因子,以后会单篇单篇细讲。)
本质上交易系统,就是产生交易股票的买入和卖出。因此交易系统也并不复杂,就是细化自己的买卖过程,让自己的买入和卖出都有逻辑。
每个人的交易系统不尽相同,其中性格占很大因素,并没有优劣之分。有耐心的擅长中长线,喜欢刺激的人经常追逐短线、厌恶风险的人讨厌打板,等等,交易系统也没办法照搬照抄,最主要是
适合自己。
在主流投资领域(尤其是机构)流传着这样一句话:一年赚5倍的,如过江之鲫,很多很多。但是能够5年赚一倍的,确实凤毛翎角,实属难得。
为什么呢?这就涉及到交易系统里非常重要的一个价值评价:交易系统里产生的正常盈利能否持续性。
说白了,如果你够运气,每年你都能抓到那么几个涨停板,这年头做股票,谁还没抓到过涨停板呢?这种例子数不胜数。
但重点来了:这份利润是怎么来的?你可以说你是潜伏年底机构拉某个板块,也可以说是你感觉,或者说是哪个牛逼的股评家给你推荐的,更可以说你有内幕消息。
但是,这种效果能否复制?当然不能,所以,这种利润本质上就是运气大过逻辑。你可以无限制复制逻辑,但你很难无限制复制运气。
而我们今天讨论的交易系统,就是基于可无线复制,追求的是可持续性。而不是追求运气。甚至恰恰相反,好的交易系统要规避解决运气这个场外因素带来的不确定性,因为有好运,就有厄运。在漫长的交易过程中,不可能好事全让你一个人占了吧。
总结一下:交易系统追求的本质是:系统运转内,制造可持续的盈利。一次两次的买卖,不在交易系统的关心范围内。
细分交易系统,包括以下七个大点:
一、交易初衷与期望
设计适合自己的交易系统,首先你要先明确一点:你想从中获得什么,同时你又能付出什么。
比如:你想拿10万,给自己3年(或者几年)时间,实现财务自由(上亿)。
可不可能?当然可能。概率大不大?非常小。
所以如果你真的想要赌这把,你首先要考虑的就是你要付出什么:
1、机会成本和时间成本。你这几年基本没法干别的事情。
2、你的这个本金可能全都赔光。
3、以上两点大概率会发生。
如果,在如此大概率会发生的情况下,你依然要决定赌一把,拼一把。
那你要考虑怎么做了。只有一条路:满仓打板。(或者基于龙头股的超短。)这条路上,你可能会遇到很多诱惑与困惑:比如你翻了10倍之后,100万,你还能不能坚持?因为回撤太大。心一软,可能就断了。
比如你脚踝斩了,刚好朋友给你介绍了一份安稳的工作,你可能就放弃了。
所以想清楚自己能付出的,以及你真的可以承受的。
比如:你只是想帮家庭理财,就是兼职炒炒股,收益期望值是稳中有进。
如此一来,就意味着,这个本金对你非常重要,你就要放弃对超级利润的追求,选择更加稳妥的交易模式。比如在茅台里高抛低吸。我有个朋友,过去十几二十年,只持有茅台。收益颇丰。
从结果来看,好像要比大多数天天折腾的好。但是那是因为他拿模式的成功跟别人模式的失败相比。
如果他拿自己的模式的成功,跟超短做成功的比如赵老哥等相比呢?利润简直没法提鞋。
关键你的追求是什么:
如果你追求安稳,那你设计一个安稳的交易模式,利润不会太高,但是安全省心。
如果你追求暴富,那你设计一个激进的交易模式,利润非常高,但可能性非常小,各种煎熬。
交易初衷至关重要,这是来到投资市场的根本原因。股市的烦恼,大多来源于贪婪,而贪婪又是人的本性,认得清交易初衷,也会少了很多烦恼。
你想要赚10亿,我想要安稳一生。这个没有优劣之分,不需要相互嘲笑。
关键看你自己要什么,同时你又能付出什么?
二、交易逻辑:
想清楚自己的初衷与期望了。那么就要开始建立相应的策略。
交易逻辑是交易的出发点,也是交易行为的理论支撑,具体就是交易方法。
建立交易逻辑,最核心的依然是可持续性。
举例:比如做基本面研究。
大逻辑是什么?
就是发掘公司基本面即将发生变化,但是股价还没体现出来。
然后中逻辑是什么?
比如最近,去年外资不断开放,监管优化市场,会导致今年资金会挖掘绩优股股。那么等到公布业绩的关键阶段就会爆发。所以你需要布局。
小逻辑是什么?
具体布局周期股中的哪个股票?是买八一钢铁?还是买远新能源?还是买买一整个行业。
这也就是我们常规所说的,宏观、中观、微观,三观结合来看或者选股。首先,你工作量可以集中的去做,其次,你的思路是清晰的。
然后,基于你的逻辑,逻辑发酵前买入,发酵后卖出。
不要被非逻辑因素内的波动干扰。
比如你做超短的,就不该在次日该卖出的时候,觉得这票基本面很好,可以拿着做波段。
比如你做基本面涨价的,就不该在它某天炒题材拉板之后,想着我高抛低吸。
股市也流传着一句话,机构不游资,游资不机构。也就是说,正统的机构从来不会做游资的那种超短,游资也从来不会去格局哪一只个股做中长线。
那些专业的游资和机构投资者都是做自己擅长的领域,而作为非专业的业余选手来讲,就更需要画好自己那一亩三分地。
任何一个买卖逻辑都不可能覆盖到全部的涨跌幅。你需要去做取舍。这也是人生智慧:留有余地。
再举个例子:举例打板做超短。
打板的盈利逻辑是什么:介入一只还能继续涨,但是当天被涨停板制度强行熔断涨幅。次日会接着涨的票。
那么续着这个逻辑,往下延伸:比如有一段时间你发现,赚钱效应特别好,大家对于个股的持续性非常看好,于是打二板变成了更好选择股票的方式。
比如有一段时间,市场行情一般,二板基本就到头,那么你该做一板的题材龙头。
比如有一段时间,市场非常差,天天杀打板。那么你可能要休息一阵子。
思考完这个,到具体当天你打的某个具体的板,你就得知道它是什么情况,它的是啥逻辑了。
从大逻辑到中逻辑,再到小逻辑。这是一个交易逻辑的细化过程。(以后会具体讲,今天就先讲个框架。否则三天三夜也说不完。)
三、仓位
仓位是最高要义,仓位是最高要义的意思是:
如果你做激进型交易,如果你就10万块,你还一天打三个板。那么意味着,你背离自己的初衷的。破坏自己的框架了。要能成,就见鬼了。
如果你是稳健型操作,动不动就满仓一只股。那你也背离自己初衷,破坏自己框架了。要能成,也真是鬼了。
可能你会说,我激进型,但是会有轻仓避过大跌的时候,放心,你一定会有轻仓错过大涨的时候。交易系统讲究的是持续性,不是一次两次的得失。
所以,你在设计你的仓位的时候,一定要考虑你初衷的基础上,而不是具体某只股票的看好程度。这是最原则的把握。
激进型,就不要轻易轻仓分仓。保守型,就不要轻易重仓一只票。
这里面很复杂(以后会慢慢讲到),但是当你想明白了,你的交易初衷与仓位之间的关系之后,其实就好设计了。无非就是具体细化上可能会有困惑。
因为现实中,大多数人的情况是:即没有那么激进,也没有那么保守。因为你要做的,是设计你仓位在什么样的情况下,进行升降。
如何设计仓位?
有几个基本原则:
正常情况下:
你需要总体保持多少仓位,单只个股投入多少仓位。(这个根据你的交易初衷与交易模式相结合,没法单说。)
非正常情况下:
比如赚钱效应好,你如何升仓。这时候你得明确出,什么样的标准才叫赚钱效应好。
比如:市场有5个以上二连板,有50只涨停,那么你会升到重仓。而且仓位会集中在二连板的股票上。等等(这都是具体的框架。)
而这样的话,你在交易过程中就不会想着,你到底是买二连板,还是买低吸。盘面是非常乱的,如果每次你都要按照盘面去临时做判断,绝对会乱。
实际上,这次炒作周期,下次炒作高送转,哪里会有差别?
比如赚钱效应差的时候,你如何减仓。该减到什么份上。
同时,最好模拟的,就是你去复盘的时候做模拟仓位。然后进行一定程度的量化。
记住:不要被个股波动影响你的仓位设计。一定要看全局。(这点往往大多数人都做不到。)
四、交易模式:
1、买入:
按照操作的周期,分短、中、长线,周期不同,对买入以及卖出的止损止盈的要求不同,短线通常严格止损止盈,而中长线对这些要求并不是特别明显。
题材个股主要有:公告板、复牌板、新闻板,题材炒作板等
按照介入类型:
1、短线打板:
一板、二板、三板、四板等
2、趋势反包:
高度:二板反包、三板反包、四板反包
均线:五日线、十日线
时间:调整一天、两天、三天、第五天、第七天
买入才是进入市场的开始,篇幅有限,这里不做过多介绍,后续的文章中,会用案例介绍以上的买入方法。
2、卖出:
1、对于短线打板:
从时间上划分:集合、开盘两分钟、十点、两点半
从空间上划分:开盘冲高卖,调整反弹卖
2、对于中长线操作:
基本面与技术面的相互结合:基本面是否发酵,与个股是否在高位,以及量价配合等等。
3、止盈:当逻辑兑现时往往就会止盈,逻辑落空通常就是止损。
4、止损:通常逻辑急速落空了,而不得不采取的防护手段。
时间止损:这个主要根据的自己的交易模式确定,短线通常不参与调整,中长线对时间的要求并不多。
空间止损:这个就是预期盈利了,按照点数,通常缺乏更深的逻辑支撑,更多是预测。
五、入场or空仓
这个跟具体的交易模式关系很大。
(短线)超短,除了严重的下降通道,基本都应该出手。
(中线)而波段玩法,可能只在上涨趋势中持股。
(长线)年线交易,甚至几年出不了一次。
入场,就是遇到是符合自己交易系统的机会,果断出击,这点最好宁缺毋滥,一定要记着不要为了交易而交易。
空仓,通常分两种情况。
一是大环境不好,市场环境差,没有赚钱效应,主动型空仓,
另一种情况是就是,由于连续亏损导致的暂时中止交易的空仓,用来反思和调整状态。
六、复盘
复盘是交易中非常重要的一步,行百里者半九十,收盘仅仅是完成90%,并不是结束。交易在盘中,提升在盘后。
盘中难免会遗漏一些东西,通过复盘能够查缺补漏,同时做好第二天交易计划。
一个好的交易系统一定是按照交易计划进行的。而不是临时起意。
关于如何复盘,后续会有文章继续跟踪。
七、完善与一个大提醒
无论什么样的交易系统,都无法做到百分百盈利,如何处理失误的交易,才是取得进步的基石,善反思,常总结。
树立正确的投资理念,根据自己的性格,找到适合自己的交易模式,短线中线长线,然后根据交易风格找到对应的买入策略,根据买入策略,细化交易类型,去观察、验证、完善,长此以往,把交易做到极致。
这里有一个大提醒:设计一个交易系统最重要的,往往会被人忽视的一个点。
让理论上存在巨亏的可能性降到最低。
这就是交易暗门,交易系统里绝对不要存在暗门。你要时常修正它。举个例子:股灾几年难得一遇吧。但是就这难得一遇的一次,让多少中产家庭毁于一旦。
你知道,长期股票投资最怕的是什么吗?就是,你一定会遇见牛市,也一定会遇见股灾。
股灾的崩盘形式,每次都不一样。有急跌的,有阴跌的。
但是你能做的是什么?防护措施是什么?
交易系统最后的保护线:无理由割肉。
你一定要设置好这条线。而且按照级别,层层设计。
比如做超短,短线亏到多少就放弃这笔交易。哪怕逻辑还在。
且不说你从超短变成了短线。短线变成了波段。但当真正的波段变成中线的时。那个时候你想再回头,就很难了。
比如做长线,仓位配置完毕之后,亏到多少,就放弃这笔交易。哪怕逻辑还在。
无理由割肉与逻辑无关,与保命有关。
今天讲的是整个交易系统的框架。交易系统是一个非常复杂的过程。我们先建立框架,一点一点来。
第一篇结束,接下来普及第二个话题:如何系统性复盘。

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第二篇:如何系统性复盘
所谓的复盘,就是寻找市场最本质的东西,看清楚了最本质的东西,交易自然就事半功倍。因为交易选手里面拥有超短/
波段/中线/长线等交易方式共存,众口难调,所以每个交易方式都讲到,比较好一些。
第一个核心问题:复盘主要复什么?
发现异动(已发生),发现可能会异动(未发生,将发生)
上面这句话,如果我不具体解释,估计大多数人又是懂非懂的过去了。这句话有一个非常重要的前提定义:异动是什么?
一般人不加思索,就会把异动理解为股价异动。(过去涨停板有着最佳的赚钱效应,所以我们只关注涨停板这个股价异动,但现在不同了)。所有的变化都可以理解为异动:比如股价,比如成交量,比如突发消息,甚至于一个指标金叉死叉,都叫异动。
但是,我们不可能去找到每一种异动,因为复盘需要效率,何况是日复盘。所以这里有优先级。(之所以不直接告诉你先复涨跌幅,再复成交量等具体顺序,就是希望大家知其然,知其所然。从中研发,更适合自己的复盘方法)
第二个核心问题:复盘之后你要得出哪些目标结论?
1、今天资金在玩什么(具体到方向:白马还是题材,板块:家电还是次新还是钢铁,个股:谁是核心龙头股)
2、哪些票这段时间的弹性好 3、谁还会继续涨。(今天涨的,明天还会继续涨吗?持续性问题)
所有的这些,都是为了找出赚钱效应在哪里。
第一点:资金在玩什么,那显然是要去成交额排行榜里面找。对于当前这种市场而言,不需要关注太多,大致翻一翻成交额排名前100的都是哪些票,时间宽松一些的可以看看成交在3个亿以上的都是些什么票。(牛市这条不算太重要,因为牛市资金是充沛的,但是熊市流动性成了最大的问题,因此这条最重要)
第二点:谁还会继续涨,这个就要去推敲逻辑,逻辑就要去翻研报,研究基本面,关于行业板块的基本面,然后综合上述两点选出个股,再去研究个股的基本面,抓住一个概念随便涨已经成为过去式。
第三点:哪些票的弹性好,这个当然是要去涨幅榜(振幅)里面寻找。短线交易者有必要都去翻一番,并且最近几天的都要有个印象。中长线交易者看时间允许。
最关键的赚钱效应在哪里?那什么叫赚钱效应?怎么寻找赚钱效应呢?这个问题,对于做了这么长时间的交易选手来讲,我相信都不会陌生。短线交易者,大家关注的市场情况,更多的在关注空间效应,市场最高出现了几连板。平移到中线趋势交易者也是一个道理,最近谁在持续上涨,最高波段涨幅是多少,这些持续上涨的票有什么特点,顺着这条思路就是赚钱效应所在。
以上问题,如果你带有疑问,那么接下来,就讲讲 具体怎么复盘?
1、各个指数情况
市场的几个主要指数,上证指数、上证50、创业板指、沪深300、深成指、中小板指、中证500、中证1000,至于这几个指数具体代表什么含义,之前已经给大家讲解过,后续有机会再给大家讲解,由于咱们今天主要讲的是复盘,在此不重复。
这个主要是了解,市场重心侧重于哪里,是大票还是小票。是一起涨一起跌,还是有明显分化,分化情况下有没有外力护盘。然后还需要关注一下成交量,日K成交如何,波段成交如何,是缩量状态还是放量状态。
整体上,对当前市场所处的大周期,中级周期以及小周期心理都有个数。如果是做超短的,就不怎么关注大周期,但是整体是牛是熊对输赢概率影响还是非常大的。中级周期的关注对于当前来说,非常有必要了,比如当前可能就是在强势期,还是箱体震荡期,都需要知道。至于小周期,今天在整个指数小周期内处于哪个位置。
稍微长一些的周期涉及到你整体的一个仓位情况,以及操作方式,大战略方面。而小周期主要涉及的是每一笔的进出情况,买卖点的时间节点把握,战术层面。
2、盘面涨跌数据
这个主要是对整个市场的情绪和波动有个大体印象。
红盘票多少只,绿盘票多少只,红绿比是多少。涨停票多少只,跌停票多少只,自然涨停几个,自然跌停几个,二者做个对比,感受一下市场情绪热度。涨5%以上的票有多少,跌5个点以上的票有多少,这个在一定程度上是对涨跌停的补充。
成交额在10亿以上的个股有多少,成交额在5亿以上的个股有多少,感受一下市场资金现在能容纳多少只大票同时玩起来。成交额排名第一以及前十的成交额都是多少,横向对比,感受一下今天比昨天甚至前几天的情绪如何。
振幅在8个点以上的票有多少,5个点以上的又有多少,振幅在3个点以下的有多少只票,1个点以下的票又有多少,振幅第一以及前十的票日内波动怎样。通过这些数字的对比,直观感受一下市场的整体活跃程度如何。
这个过程的具体操作,在看盘软件输入60,然后分别按涨幅,成交额,振幅排序。
或者直接在同花顺软件的指数界面的右上角
图片
3、热点的强弱
这个其实在看盘的过程中就应该做到了然于胸了,复盘只不过是把详细情况再做一个梳理的过程。对于自己关注的个股/或者短线选手来讲,每只股票是干什么的,有什么概念,股性如何,盘子大小等等不能说面面俱到,但多少应该有点印象。
这个热点的判断是复盘中比较关键的一环,主要关注是哪些板块在涨,哪些板块在跌,同时哪些板块在持续涨,哪些板块是上涨之后在回调,板块所处整体位置如何等等。这个地方就是要梳理出主线,当下一共几条活跃线,风口和助攻都是什么情况,龙头都是谁。
找出热门板块(涨幅靠前以及连续上涨)中,值得关注的票。再找出调整板块中,有反弹或者二次上涨逻辑的,筛选个股。然后再做出适合自己的交易,是波段还是短线,或者是中长线布局。
超短选手,也要看看跌幅榜,是否有符合超跌反弹条件的热门板块等等。做抄底,抄跌停,抄阴线,抄分时放量急杀,都是交易方式。具体跟随自己的交易方式来。
选票的几个关键条件(只做简述,有机会大家分享选股技巧):
个股在板块中的位置:日内龙头,波段龙头,换手龙头,中军,先锋,带动性等等。
日涨幅:什么样的涨跌幅,符合自己的进场标准,这个主要是筛选个股弹性和股性的。
成交额:涉及到个股的资金容纳情况,是大资金可以方便进出的,还是小资金的战场。
量能:相对之前一段时间或者昨天是缩量还是放量,也或者是平量,感受一致还是分歧。
基本面:在当前这种状态下,这涉及到上涨逻辑的支撑(持股信仰),还有排雷的作用。
此外,波段涨幅,整个股票生涯中相对位置,历史股性,流通盘,财务情况,是否庄票,周K情况,是否有解禁,是否有减持,是否有配股,是否有高送,是否有被ST的可能等等,都是需要关注的。
具体操作,看盘软件的板块热点,直接按涨幅排名。
4、针对个股的复盘
1)涨停板复盘
对于超短选手来讲,这个就不用多说了,非常重要,代表着市场上最活跃的那一批票,需要逐一的去分析原因,为什么涨停,怎么涨停的。是板块性质的涨停,还是独立性质的涨停。板块性的涨停处于什么位置,是龙头还是后排。独立性质的涨停,是什么原因,公告还是复牌,或者是其他消息刺激等等。对于中线选手看时间允许,适当就好。
除此之外,一般的空间票也会出现在这里,空间票是每天必须要关注的,就是市场的连续涨停或者持续上涨的票,它对盘面整体的情绪有非常重要的刺激,大多也是赚钱效应所在关键点,要时刻关注着市场最强票所打造出来的波段空间。这在一定程度上表明了当前市场的整体热情,当然一些没有什么意义的庄票除外。
2)涨幅5%以上的个股复盘
这个是对前面的补充,主要看当前市场整体的波动幅度,活跃度下降就需要关注,活跃的较高时,可以不看,主要看日内市场情况。
3)跌停板复盘
跌停板复盘,主要有两种票需要辨别,一种是趋势走坏,需要规避的票,你不用管它就好了。一种是被错杀,接下来有修复预期,可以关注并且抄底的票。和涨停板方式一样,去找原因,为什么跌停,是不是板块性质的,如果是个股性质的利空出尽了没有等等。
4)振幅、成交额、量比复盘
这个和上面的3个道理是一样的,主要是找出这个市场中异动的票,他们为什么异动,有没有出现持续上涨的可能性。这几个条件在开篇已经讲过了,涉及到弹性,资金容量以及活跃度。
5)复牌票、新股复盘
复牌票中,有没有一些比较好的标的,如果出现连续一字打开后还有没有继续向上的空间,这是需要研究基本面的。如果出现下跌,有没有修复的可能性,这同样需要基本面支撑。
新股,主要涉及到次新股的操作,这个还要关注IPO核发情况,次新股的整体情绪,开板批次,盘子,股价,涨停板个数等等,对于当前这种情况来讲,还有非常关键的一项,基本面。
6)近期活跃龙头复盘
这个每天都要把当前强势的龙头,以及后期有可能反复的票放到一个股票池里面,建立一个大池子。主要是为了方便寻找龙回头,龙头反包,龙头二波,N字板等等的票。
7)关注盘后的消息面,盘后个股的公告,明天复牌的票等等。
5、龙虎榜复盘(这个主要是超短选手的,波段中线无需复到)
主流资金在哪里玩/都在哪里玩/点票是什么风格的资金买的/资金是合力,还是独食/五和卖五谁的钱更多/天的主买是锁仓还是砸盘/是有庄股席位在榜/等等。
6、龙头股复盘
基本上就是梳理出盘面的几条主线了。超线选手可以配合个股复盘,看看有没有接力空间。
7、消息
包括宏观财经消息以及微观个股公告,其他还有融资融券、大宗交易、IPO信息等等。宏观消息在财经网站、股票App就有。个股公告以官媒巨潮资讯为主。
大宗交易查询: http://data.eastmoney.com/rzrq/total.html
融资融券信息: http://www.sse.com.cn/market/overview/IPO信息查询专区: http://www.cninfo.com.cn/eipo/index.jsp
怎么复盘得出结论后,那么就需要得出接乱,做交易计划
1、对明天指数有个预判,什么情况下会考虑出手。
2、如果出手,买哪些票,这些票的买点是什么。
一般要至少有3只票做备选。以上两点都是需要考虑到后,再出手交易的。
最后,说一下效率,文中很多部分,比如热板块,主线等等,每日盘口逻辑拆解已经帮你做了,你就可以看结果,因为这个是客观描述的东西。但是价值判断部分必须自己来。
每日盘口逻辑拆解以文字形式最大的价值就是记忆,当你突然复盘想回忆当时都发生什么的时候,去翻翻那几天的每日盘口逻辑拆解,你就能迅速想起来,而并不用去费劲挨个翻盘面。
好了,关于系统性复盘这个选题就说这些。下此专栏再给大家分享新内容。方法并不难,复盘也不难,但是坚持复盘是一件很难的事情,而养成良好的复盘惯,是能否在股市“脱颖而出”的关键。

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最后编辑于:2022/4/5作者:闽发论坛

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