本文的访谈，立刚做了大量辛苦的整理和采访工作。而接受访谈的Z先生，更是倾情解答，娓娓道尽25年投资的辛酸和心得。Z先生接受这个访谈后，即“事了拂衣去，深藏功与名”，既不图名，也不谋利，因此，本访谈绝对真实可靠。敬请尊重作者劳动，勿侵犯知识产权。
一
Z先生的投资经历
江城的炎热是无边无际的，庆幸我来到这里是5月中旬，只能算初夏，否则，如果是在盛夏里，只怕会晒脱一层皮去。
然而，虽然热，却太值得来：江城的风景，诚然是雄伟壮丽的。江面开阔，水天一色，城市幽远，意味悠长，的确堪称风云际会之处。
但是，比起这风景，更让我感觉不虚此行的，是这次来到江城，与民间股神Z先生深入交流，在投资上所获得的启迪。
可以说，这几天，我内心是有深刻震动的。
其实在此之前，我虽然知道Z先生股市上获得了巨大成功，但对于其详细经历，我并不特别清楚。而这次，我详细了解了他怎样走上投资之路 闽发论坛，以及这条路上的万般艰辛，又及他是如何一步步修正投资理念，终于大成。
以下是我们的对话实录。
雷立刚：我们先从入市说起，你怎么会想到去炒股呢？
Z 先生 ：93年的一天，我从单位楼下走过，看到有一群人，在买股票认购证，我记得要排队，当时我要急着去上班，见排队的人还有点多，就没去买认购证。
没想到后来那只股票上市了，涨得非常厉害。撩动了我的心，我突然意识到自己损失了很大的机会。我计算了一下，如果是自己一开始就买了认购证，那么不长的时间里已经赚了好几倍了，在那个年代，做什么其他的，都不会有股票来钱快，虽然我并没买到那只股票，但它的猛涨，使我的投资意识萌生了。“
雷立刚：你是哪一年入市的呢？
Z 先生 ：我大约是93年3月份入市的，我记得那时江城还没有证券营业部，无法开户，我是到深圳开户的。那时我破釜沉舟，辞了职，就呆在深圳，职业交易。那时，我最初注意的那只票，已经炒了很高的涨幅，我不敢买，就买其他涨幅小的股票。那时就是做短线，什么都炒，当时是T+0，每天疯狂交易，五个多月过去，三万炒到只剩一千三。
一千三能买什么呢？当时只能买一手最低价的股，那时最低价的票就12元多的琼海虹，于是我买了1手，即一百股琼海虹，放在那时候在深圳开户的一个账户里，由于1300元太少，我后来甚至把那个账户给忘记了，结果那100股海虹一直留2000年，变成了8千多元。
那一次，3万亏成1千3，可以说是我在股市的第一次破产。
雷立刚：一入市就亏了近3万，当时3万元是个什么概念？
Z 先生 ：三万元对于93年的我，不是个小数字，基本就是所有个人存款。九三年，如果在江城开一个好点儿的小餐馆，三万也够了。
雷立刚：那之后你怎么办？
Z 先生 ：那之后在深圳呆不下去了，我回了武汉，找家里借了7万继续炒股，这7万，就是父母的全部存款，回想起来，父母对我的支持可以说是倾其所有。
有了这笔钱之后，我非常盲目地继续破釜成舟。但九四年除了“买新股中签表 ”挣了，其它的交易大多亏损。
靠着那笔钱，从94年我一直撑到了2000年。期间最少的时候，只剩不到一万，算是我的第二次破产。
就那么起起伏伏维持到了2000年，当时生活真的很艰难，全靠股票支持全家的生活。在99年519网络股行情中，由于那时我长期亏损，胆小了，只敢买低价股，记得那时我全仓一只低价股，叫做琼金盘，99年519之后，很多科技股翻倍再翻倍，而我那只琼金盘就是死不涨，导致我错过了519行情。
2000年之后，海虹突然暴涨，从十几元最高涨到了80多元。我突然想起，自己当年在深圳的那个账户里，买的那100股海虹一直还在。于是我找到那个账户，把1300元买的100股海虹，在80多元卖出了，一下子获得了8000多元。
由于卖出了海虹获得8000多元，加之后来琼金盘也涨了一些，2000年，我的账户里有了两万元。
我就靠这2万元，继续养活自己和全家。维持到2005年。
2000年是我的一个分水岭。其实，从94年起，我就痴迷于研究各种技术指标，什么KDJ，什么MACD,我都研究得很深。然而，即使再熟练了解技术指标，还是不挣钱。
2000年是我交易的一个分水岭，之前，我频繁交易，并且全年几乎从不空仓。2000年之后，我开始减少交易，有时候甚至空仓。并决定静心学。自己的技术水平，也有了提高。
正在自以为可以施展拳脚之时，结果，在2003年因为听了一个所谓的“内部消息”，借了点钱，上了杠杠，恰好遇到那年庄股普遍崩盘，我听消息买的那只就是庄股，也跟崩盘了，我由于有杠杆，于是暴仓。这是我第三次破产。
雷立刚：看来每一个资本市场的成功者，都有着各自炒股之初的伤心往事啊。
Z先生：确实是这样的。2003年破产后，实在没钱了，我只好一度放弃自己钟爱的职业投资生涯，去公司打工，养家糊口。我有长达一年时间，没有再操作股票。一是因为确实亏得没钱炒股了，二是我觉得这样下去不行，必须找出持续亏损的原因 闽发论坛。
那没有炒股的一年，我虽然没有做交易，但我并没有离开市场，而是静下心来，前所未有的认真学习。90年代没有电脑学习，只能自己做笔记，恰好2000年后网络开始发达，于是每晚泡在网吧里，通过网络一边学习，一边把自己过去的每一笔交易都调出来，对照k线图进行比对思考，什么时间买的？为什么买的？买了多少？最后赚了还是亏了？
我回顾自己的炒股生涯，发现自己最早是盲目买卖，频繁买卖，到后来听消息买卖，再到后来学习了技术，按技术指标买卖，哪怕我技术水平不低了，但是仍然亏损，这说明这条路存在问题，要么转换，要么加入点什么。
于是我开始进行基本面分析，花大量时间从基本面入手，研究股票。
平时生活很节省，以便积累资金用于将来重返股市。到2005年，我攒了2万元存款。然后，如同深山学艺归来，再度投入了股市。后面，可以说是创造了一个奇迹。
雷立刚：那咱们就说说这个奇迹，或许能给依然挣扎在投资这条路上的股友，一个希望的火苗。
Z先生：早在2005年初，我通过基本面研究，发现太阳能多晶硅是新兴行业，应该有发展潜力。于是我放弃频繁交易手法，在2005年1月介入了天威保变。这次，看对了股，当05年初，其他股票还在漫漫熊途时，1个月后天威却率先翻倍。
等到05年下半年，牛市出现，行情开始转暖之后，我已在天威，航天机电这种太阳能股上赚到很多收益。之后，尝到甜头的我继续用基本面研究，发现很多研报都说锌的库存严重短缺，于是我重仓买入驰宏锌锗，暴赚。那时正好碰到股改行情，有色的上涨非常猛，江铜云铜1周翻倍，1月3倍都属常态。总的说来，我赚得最多的当属五粮液权证，可以说赚得当时连我自己都不敢相信。那真是一轮超级大牛市，15年的牛市和那比起来只能算是毛毛雨了。
2007年暴富的我很飘飘然，认为以后赚钱是很简单的事情，那时很膨胀。不久牛市见顶，熊市来临，我继续抱着价值投资的理念，以基本面入手炒股，重仓介入号称亚洲最赚钱公司的某国石油大亏，不服气再换优质公司，还是亏，多次之后，我又回到了割肉大王的状态，损失惨重。当然没有再破产，但回撤极大。
于是，我又停手了。那之后我养成了一个习惯，一旦做得不顺，连续亏损就停手，回头看看，这段交易是怎么回事？
通过对比k线图买卖点找原因，我发现，08年那样的下跌，基本面是失灵的，这说明用基本面研究来炒股，是有局限性的。
中国股市里坑太多，无厘头的太多，其实是不适合做价值投资的。很多公司基本面多年并没有什么变化，但股价的波动却异常的大。
我领悟到：07年自己大赚，并不是因为基本面，而是因为牛市，是因为市场情绪化的结果。想通了这一点，再重新对比05年涨和08年跌的k线图，我开始明白了一些东西。
于是我重新变回一个技术派，并且从此以后，一直是最坚定的技术派，再也没有动摇过。
但这次变为技术派，和以前学技术的时候，所关注的东西，发生了质变。94年之后学技术，非常关注各种技术指标，但2008年再次回归技术派，基本上不再关注技术指标了，而是关注图形和量价关系，看成交量和价格，看换手，我终于发现，技术分析里，指标是误区，量价才是重点。
那之后花了无数时间去看图，把历史上所有牛股的涨跌图形反复看，全部记得滚瓜烂熟。
那段时间是我最用心的时间，也是学习效率最高的时候。
我客观评价自己，在炒股上面并不是一个天赋很高的人，并不聪明，如果我很聪明，我不至于走了那么多年弯路。93年至03年，专业割肉十年，比关灯吃面惨多了。现在有些人说关灯吃面，那算什么？我给你说，我做短线亏得最惨的时候，有一个星期每天吃稀饭，靠一包榨菜撑了一个星期。
可以说，我是专业割肉10年才开始逐渐不亏钱，可见我并不特别有天赋。我的特点是什么？一是勤奋，我身边没任何人比我勤奋。每天交易结束后，我从晚上八点研究股市至少到晚上十二点。每天如此。从不间断。我放弃了所有娱乐，全部精力投入到股市上。甚至可以说，就连一些同样是股痴的人，也没我对股票这么专注、这么痴迷。
雷立刚：每天晚上复盘5个小时，都在看些什么？
Z先生：每天把自己所有交易每笔复盘，挣钱的交易为什么挣，亏损的交易为什么亏。然后继续把历史上所有牛股反复看图，刻在脑中。进行比对。
我说过，我一是勤奋好学，另外还有个特点，是修正能力特别快。我不固执，随时向市场认错，错了我就改，我不去跟市场斗气，不去争输赢。
从那以后，从我把所有的图刻在脑海里，从我再次回归到技术派之后，我就又开始赚钱了。我记得2008年最低点的反弹还没开始，我就又率先开始赚钱，等2008年大反转开启，我在你们四川的股票上赚了很多，一只是水晶光电，还有一只好像叫做川润股份，赚了很多。
那之后，从2008年反弹算起，我再也没有任何一年是亏损的了。
二
Z先生答读者提问
众所周知，在投资的世界，有太多的神棍、伪高手，有太多的借股票之名，行牟利之实的“股评家”、“吹鼓手”。
因此，当我，告诉我的读者朋友们，可以帮他们直接向真正实现近万倍收益的实战高手大神提出问题，读者们是很珍惜机会的，提问非常多。
也正因为网友们提出咨询的问题实在太多，我在江城期间来不及都问，离开前夕，我将网友们请教Z先生的股票问题，全部搜集完毕，用微信转发给了Z先生。
Z先生不厌其烦地分别予以了解答，以下是我整理后的Z先生答网友问：
1，
雷神，问下高手，他有没有自己的一套固定炒股方式？是什么方式？
Z先生解答：成熟的交易者当然都有自己的固定模式，我的固定模式是：
做短线和波段相结合。以追涨为主，很少低吸，主要是重势。出现符合我认知的图形的股票后立即买入。
出击时，就设置好止损线，盈利就持仓，到止损线就止损，达到预期或者出现卖出信号就卖出，如此反复操作。
我没有理论，我的所有炒股方式来自于经验，我看股票最看重的是价格。
2，
雷神帮我问问，今年只在创业板里玩会不会有危险？
Z先生解答：目前看，上海主板属于下降中的反抽，创业板属于摆脱下降后的回踩，暂时没有危险，不过要关注支撑位的得失。
3，实战操作中，您主要看哪些均线？
Z先生解答：均线不要看太多太杂，我主要是看20日均线，有时候密切关注短线机会时，也看5日均线。其实，均线看一根就够了，当然，这得有经验之后才行。
4，这位高手是长线还是短线，还是趋势客？
Z先生解答：我以前主要是做短线，现在结合波段持股。我只做上涨趋势的票。再好的股票，它不涨，我是不看的。
5，请问大师平时是否低吸？如果是的话，如何低吸？
Z先生解答：如果真的要做低吸，那么我只建议整体处于上升中的回落时低吸，并且要控制仓位。其实，我并不主张低吸，我甚至认为，低吸是一种误区。我觉得在股市，不要过分想买便宜货，在确定了买点之后，即使追涨的话我的成本比你高，买价比你高，但我赚的是确定性，赚的是后面的利润，实际上，追涨买入的人虽然成本价可能比较高，但最终赚到的不见得比成本价低的人少。那些成本价低的人，也有可能早早就卖了，未必就会赚多少。
6， 雷兄弟你好！看盘，高手常常说：能看出资金的进出。麻烦你问问高手，从哪些方面看图能看出资金的进出？谢谢
楼上有人问到了，炒题材做短要关注资金流向。指标都是股价涨了那么显示资金流入，股价跌了显示资金流出，据此操作那不是扯淡吗？问一下高手，他咋样判断资金的流入流出的
Z先生解答：看价格，看换手率。要看换手之后是涨还是跌了，如果是大资金真的流进，那么，换手之久会涨。而如果换手之后没涨，说明资金是在用障眼法流出。
7，
请教怎么控制回撤？一般如何止损？
Z先生解答：行情好的时候，比如说牛市里，多数票都会涨，除非是遇到急跌，否则不容易发生回撤。但行情不好的时候，比如说熊市里，许多股民容易发生回撤，我觉得这关键还是没有看懂图，我只做符合我图形的股票，具体说就是上升趋势形成、图形完好的股票，当股市行情不佳时，符合这一图形的股票自然就会很少，我自然也就因此很少出击，自然就管住了手，因此就不容易亏损回撤。
关于止损，还是要具体股票具体分析，看是什么品种，一般如果是你把握大的品种，有信心的品种，止损线可以设置为7个点甚至9个点，都是可以的，但我从来不补仓，一只股票亏了，说明你买的时候判断错了，补仓是继续加大这个错误，我不补仓，而是立即认错，先出来再说。果断止损，哪怕这只票图形重新走好，我最高再买也可以，因为我把每次交易看得和上一次交易并不存在关系。每次交易都是全新的交易。
一个人如果做不到止损，那么说明性格不适合做短线。
8，
谢谢雷神代转，我有问题问Z总： 我喜欢捕抓主升浪起涨点，老说擒贼先擒王，热点来了，题材看似很硬，板块耀眼崛起，领涨后的龙头被小弟卡位，怎么应对？仓位如果切换过去，也不一定对。卡位股被证伪，如何鉴别？ 有的题材刚蹦出来貌似星辰大海非常宏大，但实际一日游，或2-3个强势一字板，被首板抢入的资金收割，如何提升自己鉴别力和理解力呢？ 我发现优秀的短线选手喜欢研究筹码分布、资金属性、个股股性之类，能否谈谈您的观察经验？ 有短线选手会盘前做个股与大盘的预判和相应对策，有必要花精力做这种计划策略吗？ 短线入门方面有否书籍推荐？除了王阳明，有那些方面的传记类书籍推荐？谢谢
Z先生解答：
（1）关于上龙头，被卡位，以及一字板买不进的问题，在我这里不存在，我的交易模式是做确定性，择时，重趋势，重资金流入。——买得到龙头当然更好，但我主要是买确定性，如果买不到龙头，我不一定要换到龙头去，只要我看好的标的确定性高，就先把这个票的钱赚到手，集腋成裘，之后再买下一只确定性盈利的票，至于它是不是龙头，不是我最在意的。因此我不考虑那些，也不存在那些烦恼。
（2）提升鉴别和理解力，只能是多看多研究，A股市场坑太多，同时有些行业的定位和市场属性不会太高。同时你需要明白——你既然是做短线，就要做好被坑的准备，就要有被闷杀的准备，熟能生巧，没有捷径。另外，为了规避陷阱，我有三不买原则：问题股不买，亏损股不买，庄股不买。
（3）肯定要研究资金筹码分布、个股股性，主要看换手率，股性则需要长期观察积累盘感，无法言传。
（4）短线选手肯定要做盘前准备的，就我来说，基本上前一天就把功课做完，首先要判断大势，根据大势决定第二天的操作策略，仓位轻重、手法快慢，都跟大盘有关系的。其次我建立了一个股票池，基本上只买池子里面的品种。
（5）推荐什么书？我比较喜欢的是美国的，利弗莫尔的《股票大作手回忆录》吧，可以看看。
9.麻烦雷神给问一下，股神的主要的盈利的操作模式，比方说打板，低吸等？股神是如何去把握市场情绪的？股神用的是付费的，有特别信息提示的软件吗？谢谢雷神了先
Z先生解答：我的操作模式以追涨为主，很少低吸，打不打板看情况，看我到底是否喜欢这只票，如果喜欢，如果确定要买，那么我既打板又排板。
把握市场情绪主要看涨幅榜，涨停的票多不多，涨幅5%以上的票多不多，通过这来看市场情绪如何，然后再看看交易量的情况。通过市场情绪去决定自己的交易策略。
我用的软件不是付费软件，而是券商提供的最基本的软件，以前是乾龙，现在是通达信，免费的。说实话我比较喜欢乾龙系统，可惜现在没有了。我曾经让券商帮我保留，一直到去年还在用，后来确实没人维护，也无法保留数据，才作罢。
10雷神，我的问题是。我现在也慢慢的形成了自己的操作模式，问题是每当我用模式操作一段时间后都会有失败的案例。就是说就算有自己的模式，也不可能100%正确吧，每当失败时我又会去怀疑自己的模式到底对不对，请雷神问下股神，他在形成模式的道路上，有没有遇到这个问题，或者说十次操作成功率大到多少，才算真正的模式。而且就算这次模式10次成功了9次，下次模式10次成功6次，也是有可能能的。这些问题对于股神这些成熟的选手，成熟的模式会不会存在？谢谢雷神，务必问下。
Z先生解答：这个问题早期经常遇到。成熟的模式当然有啊，还不止一种，看个人。我觉得10次操作达到6、7次的成功率，就OK了。后面慢慢修正。我修正的方法是再看一遍图。另外除了模式之外，仓位也很重要，账户盈利大盘好的时候，要敢于上仓位。账户亏损市场低迷的时候，要控制仓位。15年股灾时，我买进天成自控，很快暴涨，但由于当时市场氛围，没敢上仓位，所以也没赚多少，如果是你，你会后悔吗？
11，雷神，我想请您代问下大师，比较好的看盘界面应该是什么样子的？怎样才能在盘中及时发现板块异动？如果可以的话，再请教晚上如何复盘？谢谢！
Z先生解答：我用的就是券商最基本的交易界面，什么特殊都没有，我只看一个界面的。盘中发现异动板块主要看涨幅榜。晚上复盘呢，看涨停板、涨幅5%以上的票、换手超过5%的都看一下，然后再把跌幅榜看一下。
12，雷神，你好。我想了解在长线投资中，确定行业后，如何获取标的公司的相关信息和数据，或者说是数据来源渠道。我想了解大神们的信息获取方法，难道都是看二级市场的公开信息吗？
Z先生解答：我获取信息的方法，全部是正规信息。交易所的公告，就这么简单。其他的我都不看的，什么消息我都不听，我的风格应该属于只看盘、只看图。长线可能帮不到你，给你个建议，看跌透了没有？
13，我提的问题是在上涨趋势中，遇到放量假阴线，如何去区分它属于洗盘还是出货？主要看哪些要素？谢谢！
Z先生解答：这个主要看后续价格，涨了还是跌了。区分洗盘和出货，要看个股所处的位置，是高位还是低位，看换手，再看看交易量的情况。
（这里补充说明一下关于“后续价格”，实际操作中，当一只股票放量假阴线时，随后的几天，它的价格若仍然处于震荡之中时，你实际上很难确定地分辨它究竟是洗盘还是出货，多数人总想快人一步及早辨别出来，并匆匆买入，这是有风险的，其实不妨放慢步伐，耐心等待它的价格再次明确上涨，届时就非常清楚地知道是洗盘了，如果确定是洗盘，即使你买入的价格稍微高一些，但后面还有大把的涨幅会给你，所以，不要急，不要在不明晰的时候就出手，耐心等待确定性，哪怕多付出一点成本价也在所不惜。）
14，老雷，我有问题问高手，股市想赚钱到底是靠高盈亏比低成功率还是高成功率低盈亏比？高手一般成功率能达到多少？电脑选股公式有用吗？
Z先生解答：我是属于做确定性，不追求高收益率，重在追求复利。
15什么样的人适不适合炒股？
Z先生解答：炒股对人的行为能力要求很高，一个不自律的人不适合炒股。炒股对于学历的要求并不高，我觉得有个中学学历就够了，但对行为能力的要求非常高。行为一定能跟上。
16雷神好，麻烦代向高手请教下：股票分为基本面交易和技术型交易，现在坊间流传此两种交易都已经过时了，都转向集合竞价和筹码流动型交易了，是真的吗？我一直学的是技术型交易，技术型交易的瓶颈有哪些？谢谢！拜托您就此问题请教一下高人，感谢
Z先生解答：我就属于标准技术派啊。是真的吗？我怎么不知道这个过时了！不过程咬金上阵，三板斧够了！打不赢怎么办？打不赢就跑！
你说的现在市场上流行的纯打板、竞价上龙头等等，我只能说是这是股市生态链的一种方式，我认同但并不欣赏这种方式，它只适合极少数人、不正常的人，这类人中的赢家是极具天分的一群人，我劝你切勿轻易模仿。
我只能说是现在技术交易的难度首先是你要看懂图，但更主要的是许多技术派就算看懂图了，但行动没跟上，瓶颈就在这里。
17，雷神您好！,帮我问一下，他说的股票创新高是相对前天几天还是前一段时间？谢谢！
Z先生解答：这个新高啊，短期就和最近5天比，看长一点呢，就和前段时间的高点比。
18
如何突破无法锁定利润的毛病？——-大肉变蚊子腿肉。依旧死在老毛病:锁不住利润。大肉。。。幻想超大肉。。。急跌变小肉。。。。幻想反弹变回大肉。。。坚持持有。。。小亏。。。。一不留神变大亏。。。。装死，再拿它几个月。。。巨亏。。。。心理崩溃。。。超巨亏卖掉
Z先生解答：这个问题，我只能说，你亏得还不够多，亏得还不够惨，如果你亏得很惨，就知道及时保本了，这个事情啊，要么你就投降，要么你就改变，没有别的路。
19我想请教Z高手：1. 能否借款炒中线股实现原始资本积累？2. 散户炒股长期赢利的唯一途径是中长线？中长线到底以多长时间为期限？3.上班族可以炒股吗？4.现在是散户做中长线的最佳时机吗？如果不是，何时是大涨小跌的牛市？
Z先生解答：1，我不同意，不可借钱炒股，会坏心态的。2，看个人性格适合什么3，我拿的长的两个月吧，我一般不会超过2个月4，现在我觉得不是。至于何时出现牛市，要看市场交易量。我认为现在主板还没到涨的时候，创业板虽然摆脱了下降通道，但两个市场加起来的交易量依然不够，因此我觉得可能还是震荡市。什么时候交易量放大了，什么时候牛市到了，按照现在的峰值，上海成交量能连续上3000亿，才能乐观。
20雷神，了解下很多高手开盘看半个小时就能大概知道一天走势，是看的那些指标，希望高手不要保留，道出真观点。
Z先生解答：让我说真观点，那我就不谦虚了，如果要看日K线图的话，用不了半小时，我看一眼就够了（笑），如果是看分时图，那么就是超短，看当天的，当天看什么？看均价线运行方向。另外还要盯着开盘价和昨收盘价，要注意昨收盘价的阻力、压力大不大，今天开盘价的支撑力度大不大，主要看这两点。
21雷兄，帮着问一下大神的操作吧，从打开电脑开始，如何看集合竞价，如何感知市场情绪，必看的指标，什么情况下出手。说白了就是了解一下大神之所以成功，多年来每天在重复的流程是什么?
Z先生解答：关于集合竞价和市场情绪，前面别的网友提问过，我解答过了。现在说说我的操作流程。其实每天，我建立了一个动态的自选股的股池，我是前一个晚上复盘就筛选好了自选股池，第二天的交易我都基本计划好了，我的交易一般就在自选池里，很少因为第二天的波动而去临时追自选池之外的票。
所以，我打开电脑后，比较简单，买卖都以自选股的形态和成交活跃度为主。盘中发现认同的纳入追踪，特别看好的先追涨一部分。当然开盘后除了看自选股之外，也看涨幅榜的前两板，最后是每天收盘后复个盘，基本上就是这么个流程。
我再强调一下：一定要提前做功课、尽量不要在盘中临时起意去追票，对做好功课列入自选池里的票，没什么特别要看的必看指标，主要就是看买卖盘的力度。
22请问老师:中长线选股，您是注重技术面还是基本面？或者两者兼顾？如果一只票图形非常漂亮，但是基本面看起来很差，您作何取舍？谢谢！
Z先生解答：我是技术派，我基本上只看图形。但有两点，我基本上不买问题股、不买亏损股，然后大致剔除一下庄股，其他的票，就并不太在乎基本面，而是以图形为主。
我举一个例子，2016年春天，我买过两只股票，可立克和银宝山新，这两只票就是非常典型可以回答这个问题的，我纯粹是按照图形、按技术面来操作的，过了半年、甚至直到现在，我都不知道这两个公司是做什么的。但这并不妨碍我按照技术面来选择它们，按照技术面来挣这个钱。
其实从理论上讲，技术分析是并无严格的理论依据的，但我不需要追究这一点，不需要纠结有没有依据，我们只要知道，按这个做，大概率挣钱，那就OK了。我的这个技术派的方法，只适合职业或半职业的股民，新手和没有经历过牛熊的股民只能小仓位慢慢学，积累经验。模仿容易陷入追高，买卖点是有讲究的。同时也受到资金规模的限制。
23雷老师，请代我向高手请教，如何判断大盘是否已走出底部区域？谢谢
Z先生解答：还是看图啊，看懂图。如果要走出底部区域，首先是要盘出下降通道，然后相当长一段时间里不要见新低。我常常说一个票要涨，它必须有新高。那么反之，要走出底部区域，就不能见新低了，这个很关键。
24
大圣归来
我想知道对缠论的看法，这位真高手是肯定了解过或听说过的，这么多受众，不可能只我一个用缠论的；缠论在你们心目中怎么样？这个我很想知道
Z先生解答：技术分析的方法我大都研究过，缠论我比较了解。听说某人参与了五粮液权证。我认为它是比较天才的技术分析方法。其实我的经验里面和它有很多相通的地方。比如上涨，横盘和下跌，以及级别。比如走势都有规律，而且都会结束。在比如看和干，少预测。区别在于我觉得缠论有点理想化、唯美。而我说白了就是个滑头。
25
我想问一下高手的交易系统分为哪几个模块，比如预测系统及理论基础，交易系统的指标用哪些，仓位控制的理论基础，核心的交易理念是什么？最后一个问题关于江恩理论：（如知道的话）是否知晓周围人有学江恩理论取得相似成绩的高手？对于用时间判断转折点高低点和级别大小的准确性如何？
Z先生解答：我的核心理念很简单，就2点：1是看懂图，一定要看懂图。2是做好应对。这就是我的核心交易理念。
我没有什么理论，所有这些全是经验之谈。
关于仓位控制，先看大势方向和成交量。我把股票的走势简单化，简单化后可以发现，任何一支票，都只有三种走势：上升、下降和横盘。这三种形态，没有例外的，只是级别不同。
你要看这只票处于那种形态中，来决定你的仓位。仓位应该是保持一个动态的状态。如果市场氛围比较好，情绪比较高的时候，你仓位可以重一点，反之，你仓位就适当轻一点。
有，我认识的人里面，有用江恩理论做得非常好的。对于他判断转折高点和级别大小的准确性，我感觉他有六成以上的准确率，可以，值得学习，但要注意，技术理论都只能当成一个辅助工具。
26
雷老师，请帮忙请教下，何时高位股下跌是机会，何时高位股下跌是真的见顶？大概怎么样的盘面现象可以判断出来呢？
Z先生解答：这个要看它股价所处的位置，看K线组合，和前期的走势比较看位置高低，同时看换手怎样，一般股价走到高位，前期会有一定的规律，看看规律破坏了没有。
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想问下超短是该在刚启动的时候就追入还是做强势股的低吸好，还是视盘面情况不通而采取不同的方式？我因为平时要上班，没法一直盯盘，常常错过机会，比如永和豆浆上涨尾期的时候我就看好近端开板次新的创新高行情，可是因为没时间盯盘宏川一板涨上去了心理就自然而然的抵制追高，所以在确定性和成本方面超短应该如何选择？
Z先生解答：肯定根据盘面来。不过我的风格主要是追涨。只要它进入我的模式范围后，我一般都是第一时间买进，即刚启动就买进，不犹豫。如果没买到，会追涨买入，区别只是追多少。我很少做低吸。
在确定性和成本方面，做超短因为成本高，所以对操作者的灵活性要求很高，不能那么死板地进行选择。要随机应变。
超短主要是做人气、做概率，选择确定性高一点的，不应该选择利润最大化，而是只要有大的资金流入，有人气就买进，第二天有赚就跑，反复这样做。上班族就不要做短线了。
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雷神我想问：作为散户怎么通过技术分析有效的理解市场？真高手是怎么选股？短线怎么做？中长线怎么做？对于市场的各阶段怎么去识别？怎么应对？市场的骗局、坑太多，如何识别？学历不高金融知识不专业，是不是能通过技术分析可以在市场赢钱？均线、MACD怎么正确理解和应用？波浪理论是是数浪还是看市场结构？怎么正确运用？
Z先生解答：
怎么通过技术分析有效理解市场？怎么选股？
我主要还是看图，看K线组合，看它处于什么状态：上升、下降还是横盘，来决定怎么做。
短线怎么做？看日线K线组合。中长线怎么做？看周线来做。
市场骗局太多怎么识别？这主要还是看懂图，这个只能多看，看多了自然就会鉴别。
是不是能通过技术分析可以在市场赢钱？完全可以。我觉得不需要高学历和专业金融知识，但对行为能力要求极高，这个达不到的不要做。
均线、MACD怎么正确理解和应用？这些都只是辅助工具，它们不是绝对有效的。我主要是看K线组合——看价格、成交量和换手。这才更重要。比其他技术指标都更重要。
波浪理论是是数浪还是看市场结构？怎么正确运用？
波浪理论大多数情况下有效，但不是绝对的。我觉得超过半数以上的票，都存在什么三浪、五浪上攻。
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关于短线技术的，雷大哥，帮忙问一下，谢谢。对于个股的盘口信息的细节观察，要注意哪些方面？这些观察对于短线重要性如何？请详细展开讲一下，谢谢。
Z先生解答：我很少观察这个，所谓的盘口语言，因为我觉得意义不大，因为盘口是可以欺骗人的，基本上没什么意义，看什么？要看K线图，而K线图只要看懂了，一般无法骗到人。盘口细节方面没必要太用心了，用心要用在K线图上面，K线图比盘口语言重要太多了。短线技术主要看量价关系，盘口观察一下气势，有的时候会有假单和对倒，但价格骗不了人。
30雷老师，你好。我有二个问题想请你代问：
一是如何把握市场情绪问题，有哪些具体指标可关注，有哪些龙头个股关注，哪些情况是超预期，哪些是符合预期，哪些是不及预期;
二是我经常买创新高的个股,但经常失败,怎样处理了买创新高的个股,有什么要求.谢谢!
Z先生解答：
（一）如何把握市场情绪？很简单的两个具体指标：
（1）是看市场涨跌数量对比，是涨的股票多，还是跌的股票多。
（2）看第一版的涨幅是多少，如果涨幅3%的都到第一版了，说明市场情绪不佳，如果第一版很多涨停板，很多涨幅6个点以上，那么说明市场情绪比较高涨一点。
（二）这个还是要归根到看懂图，归根到图形上，创新高的票都有一定的规律或者上升通道，如果你买的创新高的票图形还是处于上升中，没破通道，就继续持有。如果你买的票向下破了这个上升通道，那么你就先出来。
买票的时候不一定要等突破或创出新高才动手，只要上升的趋势形成，可以提前买入。买入后先想好你能承受输多少，设定止损点。另外，不是所有按照技术图形买入的票都会涨的，也会出现相似的图形不涨，甚至跌的情况。这就是不及预期，只能及时修正。
例如2017年4月排板买入金隅集团，形态上对比四川双马第一波，不料中了千年大计。我常浏览中国历史，熟读36计，古人也没教这一招，无奈4天后止损。18年3月平台价位买入佳都科技，股价涨了，成交量也上来了，后面走势却不及预期，怎么办？破平台止损。
31一时不知道说什么好，问题好像挺多的，不知从何问起，麻烦雷哥帮忙请教下那位高手做超短最需要注意什么？还有就是如何看承接力（我在网上收到过，自己也验证过，不怎么靠谱）。就这两个问题，雷哥可以吗？麻烦了
Z先生解答：做超短最需要注意什么？最需要的是灵活，随时跑路。如何看承接力？这个要看价格，看股价，股价涨还是跌。
32，雷哥，我对日内高抛低吸把握不好，涨点卖了还上涨，不卖就跌下来了，跌了低吸，刚吸完又跌。别人发高抛低吸图片为什么高点和低点把握的这么好。
Z先生解答：这个是代表性的问题，我觉得那些号称高抛低吸很厉害的图多数是骗人的，我以20多年的经验告诉你：日内做T、高抛低吸，这些都是歧途，这些都是误人子弟、扯淡的东西。
日内做T、高抛低吸都不是炒股的正道，炒股正确的作法是看懂图，把一个小波段做完，赚到这个钱，然后复制做下一只票。
33雷哥你好，接触股票从大学开始，一万的本金，06当时炒末日权证亏了20%，然后遇到了牛熊，亏了40%。加大本金到今年，炒股有2年，也慢慢成长。20 W运气好中了一个新股，赚到了36W。然后稳定的开始亏损路，一直到现在本金亏了6W。现在放了5W在里面。方法以前很多，做T，高抛低吸，无脑的做。结果没结合大势。慢慢的改成大盘二十日以上，买股票，又发现早上买股票经常挨打，然后变成了下午买。最近开始慢慢做的顺利起来，尾盘买，低开1-2个点就闪人，但是发现很多牛股拿不住，盈利也没有那么暴力，我在想这个方法能不能实现财富自由？
Z先生解答：做T、高抛低吸，这些都是歧途。还是要先系统地学习，不要频繁买卖。在没掌握好的方法前，极小仓位联系，票不是随便买的。
34
雷神：您好！Z总说他是个技术派，而我多年来一直是研究技术，可却持续亏损，几乎对技术分析失去了信心。特别是近期著名的很多超短选手都说不看技术面，他们和养家大神一样都注重情绪分析、逻辑分析而不是技术分析，再加上我本身持续亏损，综合起来我真的快要对技术分析失去信心了。我确实对技术分析的学习够努力，也基本上知道所有的技术分析方法，自己也最喜欢、最适合技术分析。因最近几天未能第一时间看到您的文章，故提问确实已经晚了，但作为您同一个县的老乡，我仍有一个不情之请：能否帮我问两个问题：
（一）技术分析是否真的有用（Z总的成功已然证明了这点，但我不能确信是个例还是具有普遍意义，我真的太需要关于技术分析有用的信心了！）
（二）第二个问题我估计在您接下来的文章可能会写到，就是技术分析和题材、热点、消息等要不要结合，其关系的紧密度如何。
多谢多谢！诚祝您一切好！
Z先生解答：
这是个代表性的问题，我觉得应该公开发布。首先我认为技术分析适合绝大多数投资者，而且是非常有效的。很多技术派投资者在掌握了技术分析方法后，仍然亏损的原因无非两个，一是自以为懂技术了，其实并没有真正懂。我的建议是继续学。二是没有按照技术要求操作。把你最近一个月的交易再看一遍，我可以肯定的说，赚钱的票一定符合好的技术形态，亏钱的票要么不符合技术形态你买进了，要么你在热点题材的洗脑下没有卖出而变成亏损。现在市场上有一种超短模式，只看情绪和逻辑，这只是市场生态链的一种，只适合极少数人，我本人并不欣赏，也不建议普通投资者去学习，不然你会死得很惨的。至于技术分析要不要和题材热点消息相结合，我认为没必要，只知道个大概就可以了，这些只是找个炒作的理由，我们的精力还是应该放在盘面上，看股价看图形。
三
Z先生的总结
在解答完所有读者提问后，隔了一天，Z先生又专门发来微信，手打了一大段话：
大致就这么些问题，我看完后，发现不少读者的股市基础知识都不够扎实，我看完这些问题，我觉得我说的这些方法，对于没有经历过一轮牛熊循环的投资者，未必有作用。
很多人问的，都是想找到一个简单的好办法，（例如，有不少股友问，有没有某个具体的参数、精确的标准，去判断牛股、去判断大盘，如何如何）可是我感觉，很多人还没会走，就想跑，我觉得不能这样，还是要加强基础的学习，没有捷径的（而且也无法言传，有些具体的标准，其实未必能够精确化，只能模糊存在于长期的实践盘感之中，我即使有心，也难以说清楚给提问者，因为那个标准是根据盘面在灵活改变的）。
我重复一下我的观点：
我的所有观点核心，是看懂图，做好应对。为什么先要看懂图，因为我认为k线图涵盖一切市场信息。利好利空，人气人性都包括在内。具体操作要看大盘和个股处于上升，横盘还是下降中，技术分析的精华在于价格和成交量。建立股票池，计划你的交易，炒股对执行力要求很高，不要犹豫，坚决交易你的计划。
雷神的读者朋友们，我从事股票投资多年，从最开始的技术分析到基本面分析，最后回归技术派，别的不说，收获最多的就是经验，我深知这条道路的艰辛。像日内做t，抄底，高抛低吸这类的话我不会说，甚至于价值投资我都不太认同，因为我们生存的环境太恶劣了，这里是A股！这种观点有点偏激，技术派也有局限性，不见得适合每个人。每个人的性格不同，投资的方法有很多种，要找到适合你自己的方式。
市场是永远存在的，只是不断的循环往复，涨多了跌，跌多了涨，向来如此。能带来收益的股票层出不穷，不要急功近利，掌握好的方法很重要，所谓磨刀不误砍柴功。
我不是什么股神，也常出错，只是经验多一点，修正错误快一点。我觉得朋友赞赏称神是要有天分的，我并不具备。像雷神就不一样，他就具备文学天分。回到目前大盘，很多朋友认为牛市来临，雷神的意念盘已经很深远了，而我持保留态度。大家继续关注雷神，什么时候我变得乐观了，我们摔杯为号。
附言
在江城期间，一次，Z先生开车送我回宾馆的路上，我把一些朋友的留言念给Z先生听。我说，不少网友反映，从z先生的不屈不挠熬过最艰难的炒股岁月走向大成的过程里，得到了信心和动力，所以我觉得Z先生在做一件善举。
然而，Z先生听了，却面色凝重地告诉我，说：“其实我是从不劝任何人去炒股的，而且，从我的经历中，有些网友获得了坚持下去的动力，我当然是高兴的。但我也想着重提醒：坚持虽然是一种好的品质，但必须找到自己有效的方法，才值得坚持下去，如果一直没找到有效的炒股方法，在炒股这条路上坚持越久，损失的时间成本、金钱、青春、其他机会，就都更多。因此，我建议网友们一定要结合自身实际，炒股并不见得适合多数人。你一定要把我的这个意思转达给网友。”
另外，今天早上起床后，为了使这篇访谈更为全面，我将自己整理的小纸片，进行回顾。发现有些纸片上记录的一些简单的话语片段，似乎并未整理进这个访谈。那应该是我和Z先生在咖啡馆里聊天时，他说的一些话，我觉得有价值，用圆珠笔临时记录在咖啡馆的纸片上，不多，比较零散，如下：
1，我们发现，很多资金最喜欢的票，就是跌幅大、跌不动的票。,
2，我大概率地开始挣钱，就是从我管住自己的手开始的。
3，再好的股票，不涨我是不看的。
4，短线资金容量是有限的，敢于上仓位的人才能在短线上挣大钱。很多人不敢在短线上面上仓位。（所以，短线发财也不容易，有的人就算短线做得好，但不敢上仓位，也难质变；而更多人短线大胆上仓位，却总是容易迅速亏去大部分本金），但中长线不同，很多看准了做中长线的人是敢于上仓位的。
5，好的短线选手，即使他判断大盘错了，也能赚到钱，因为他买入的短线股市按照他自己的模式做的，和大盘关系不大。（因为就算他看错大盘了，但只要符合他模式的短线股出现，他必然去做，也能赚到钱。）短线做得好的人是非常灵活的，他的行为能力超过他的思维，他的纠错很快，所以大盘对他的影响会比较小。
6，五千万以下的小资金做超短都是可以快速成功的，但资金要做更大，则必须靠波段和中长线 闽发论坛。
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以上，就是我对Z先生进行访谈的全部整理稿，花费了不少时间，希望多多少少对读者朋友能有一些裨益。
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雷老师您好：我是第一次进入该论坛，今天拜读了文章，文中提到核心理念很简单，就2点：1是看懂图，一定要看懂图。2是做好应对。这就是我的核心交易理念。
对此我没能充分理解，您所说的看懂图，是指k线组合图还是趋势图。请指教。谢谢！
代老师回答一下，图指的裸K线和成交量图
想请教下，如何做到真正的看懂K线？有哪些指标可以衡量看懂了K先
玩过推理的游戏没，真正看懂K线就是结合众多因素，推理出市场的真是态势，理解行为背后的逻辑
还有个问题是，如何能看懂日内的资金流向，以防止诱多
看懂了也就不怕了，想象你是操盘手，会轻易让人看出你是诱多吗，如同三体文明，股市也遵循黑暗森林法则，露出马脚就会被人收割，所以只有并不厌诈才是常道。
怎么这么多人提问，就没有人问到怎么才是卖出的呢？想请教一下？？