缠论精髓19条:得吾道者三人足矣

缠中说禅涉猎甚广,其1134篇博客涉及诗词曲赋、音乐艺术、文史哲学、白话杂文等诸多领域,当然最被缠迷推崇的还是其对时政经济的解读,其中的108篇《教你炒股票》系列文章自成系统,可谓角度独到博大精深。缠曾表示,得其道者三人足矣。理财一周报将其中的核心理念梳理归纳成19条,谨供投资者参考。

《醉夜》

2007年12月19日

一樽倾洒大千尘,

半榻清凉不系身。

酌斗斟江筵万象,

披云揽月舞三人。

情耽朝暮心同死,

怪变乾坤眼未新。

海沸山颠酣此醉,

风雷捭阖任天真。

壹 经济人不赢钱是废人

市场从来都是明白人挣糊涂人的钱。在市场经济中,只要你参与到经济中来,就是经济人了,经济人当然就以挣钱为目的,特别在资本市场中,没有慈善家,只有赢家和输家。而不会赢钱的经济人,只是废人!无论你在其他方面如何成功,到了市场里,赢输就是唯一标准,除此之外,都是废话。

贰 没有庄家只有赢家

一般定义中的所谓庄家,就是那些拿着大量资金,能控制股票走势的人。在有关庄家的神话中,庄家被描述成无所不能的,既能超越技术指标,更能超越基本面,大势大盘就更不在话下了。这里说的还只是个股的庄家,至于国家级的庄家,更成了所谓散户的上帝。关于这些庄家上帝的传闻在市场中一秒钟都不曾消停,构成了常识的谬误流播。

但所谓的庄家,前赴后继,尸骨早堆成了山。其实市场没有什么庄家,有的只是赢家和输家!有的只是各种类型的动物,还有极少数的高明猎手。市场就是一个围猎的游戏,当你只有一把小弓箭,你可以去打野兔;当你有了屠龙刀,抓几条蛇来玩当然就没劲了,关键你是否有屠龙刀?

叁 你的喜好是死亡陷阱

在市场中要生存,第一条就是在市场中要杜绝一切喜好。市场的诱惑,永远就是通过你的喜好而陷你于死亡。市场中需要的是露水之缘而不是比翼之情,天长地久之类的东西和市场无关。市场中唯一值得天长地久的就是赢钱,任何一个来市场的人,其目的就是赢钱,任何与赢钱无关的都是废话。

必须明白,任何让你买入一只股票的理由,并不是因为这股票如何好或被忽悠得如何好,只是你企图通过买入而赢钱,能赢钱的股票就是好的,否则都是废话。因此,市场中的任何喜好,都是把你引入迷途的陷阱,必须逐一看破,进而洗心革面,才能在市场上生存。

当然,能看清楚自己周围的市场陷阱,还只是第一步,还要学会利用市场陷阱来赢钱。当你要买的时候,空头的陷阱就是你的最佳机会,当你要卖的时候,多头的陷阱当然就是你的天堂。

肆 市场只要看和干

在市场中,真正的猎手只会观察、操作,用嘴是打不了豺狼的。市场就是一个狩猎场,首先你要成为一个好猎手,而一个好的猎手,可以没有嘴巴,但一定会有一双不为外物所动的眼睛,在这双眼睛下,一切如幻化般透明。

猎手只关心猎物,猎物不是分析而得的,猎物也不是你所想到的,而是你看到的。猎手并不畏惧陷阱,猎手只是看着猎物不断地、以不同方式却共同结果地掉入各类陷阱,这里无所谓分析,只是看和干。

猎手的好坏不是基于其能说出多少道道来,而是其置于其地的直觉。好的猎手不看而看,心物相通,如果不明白这一点,那就到市场中来,这里有无数的虎豹豺狼,用你的眼睛去看,用你的心去感受,而不是用你的耳朵去听流言蜚语,用你的脑筋去抽筋。

伍 缠绕之后必有主升浪

最简单又最实用的技术指标系统就是所谓的均线系统。均线系统显然不是一个太精确的系统,太多是骗线。真正有用的是由若干条代表短、中、长期走势的均线构成的技术评价系统。

任何技术指标系统的应用,首要的选择标准都和应用的资金量和操作时间有关,脱离了这个,任何继续的讨论都没有意义。因此,每个人都应该按照自己的实际情况来考虑如何去选择相应的参数。

均线系统,必然有着各条均线间的关系问题,任何两条均线的关系可以进行一个分类:靠近、接触、缠绕。

靠近,出现的几率比较少,一般都是在趋势特别强烈的时候,而太火爆的趋势是不可能太长久的,所以其后的震荡经常出现;接触,是任何一段基本的趋势过程中最常见到的方式,特别在空方占优势的情况下,基本都是这种方式,一旦出现接触,反弹基本就该结束了;缠绕,一段趋势后出现的较大调整中,还有就是在趋势出现转折时,这种情况很常见,特别是在空方占优势的情况下,如果出现短、中、长各类均线来一个反复缠绕,往往意味着行情要出现重大转折,要变天了,空方优势要变成多方优势了。

任何的行情转折,在很大几率上都是由缠绕引发的,这里分两种情况:一种是先缠绕,然后按原趋势来一个大的主升浪,制造一个陷阱,再转折;另一种,反复缠绕,构造一个转折性箱型,其后的主升浪,就是行情的转化了。在空方占优势的情况下,一旦出现缠绕,就要密切注意了,特别是这个缠绕是在一个长期空方占优势后出现的,就要更加注意了,其后的下跌往往是介入的良机。必须提醒,这一点对趋势形成的第一次缠绕不成立。但缠绕之后必有主升浪。

名词解释:

靠近:短期均线略略走平后继续按原来趋势进行下去。

接触:短期均线靠近长期均线但不跌破或升破,然后按原来趋势继续下去。

缠绕:短期均线跌破或升破长期均线甚至出现反复缠绕,如胶似漆。

陆 没有趋势就没有背驰

对于市场走势,有一个是“不患”的,就是走势的三种分类:上涨、下跌、盘整。所有上涨、下跌、盘整都建立在一定的周期图表上,例如在日线上的盘整,在30分钟线上可能就是上涨或下跌,因此,一定的图表是判断的基础,而图表的选择,与上面所说交易系统的选择是一致的,相关于你的资金、性格、操作风格等。

操作的困难在于如何去把握高点和低点?这必须要均线系统来过滤,也就是前面常说的“缠绕”的概念,只有在缠绕前后出现的高、低点才有意义。

如果一个走势,连短期均线都不能突破,那期间出现的高、低点,肯定只是低级别图表上的,在本级别图表上没有意义。当走势突破短期均线却不能突破长期均线,就会形成“靠近”;当走势突破长期均线马上形成陷阱,就会形成“接触”;当走势突破长期均线出现一定的反复,就会形成“缠绕”。“靠近 ”是基本没有任何反抗力,“接触”的力度也一般,而“缠绕”,就意味着力度有了足够的强度,而一切的转折,基本都是从“缠绕”开始的。

转折,一般只有两种:一、“缠绕”后继续原趋势形成陷阱后回头制造出转折;二、出现盘整,以时间换空间地形成转折。第一种情况,最大的标志就是所谓的“背驰”了。必须注意:没有趋势,没有背驰。

如何判断“背驰”?首先定义一个概念,称为缠中说禅趋势力度:前一“缠绕”的结束与后一“缠绕”开始由短期均线与长期均线相交所形成的面积。在前后两个同向趋势中,当缠中说禅趋势力度比上一次缠中说禅趋势力度要弱,就形成“背驰”。按这个定义,是最稳妥的办法,但唯一的缺点是必须等再次缠绕后才能判断,这时候,走势离真正的转折点已经有一点距离了。如何解决这个问题:第一种方法,看低一级别的图,从中按该种办法找出相应的转折点。这样和真正的低点基本没有太大的距离。

因为这个概念是即时的,马上就可以判断当下的缠中说禅趋势平均力度与前一次缠中说禅趋势平均力度的强弱对比,一旦这次比上次弱,就可以判断“背驰”即将形成,然后再根据短期均线与长期均线的距离,一旦延伸长度缩短,就意味着真正的低部马上形成。

按这种方法,真正的转折点基本就可以完全同时地抓住。但有一个缺陷,就是风险稍微大点,且需要的技巧要高点,对市场的感觉要好点。

延伸概念:

缠中说禅走势中枢的概念:某级别走势类型中,被至少三个连续次级别走势类型所重叠的部分,称为缠中说禅走势中枢。

缠中说禅盘整:在任何级别的任何走势中,某完成的走势类型只包含一个缠中说禅走势中枢,就称为该级别的缠中说禅盘整。

缠中说禅趋势:在任何级别的任何走势中,某完成的走势类型至少包含两个以上依次同向的缠中说禅走势中枢,就称为该级别的缠中说禅趋势。

《死水》

2007年8月30日

一潭死水一乌瞳,

万世深幽对碧穹。

偶有涟漪明月下,

非留光影乱云中。

由它天上阴晴易,

任尔人间污净充。

终古依然孤傲色,

乾坤刹那摄无穷。

柒 安全买点只有三个

市场交易,归根结底就是买卖点的把握,买卖点的完备性就是理论的完备性,因此,对这个问题必须进行一个概括性的论述。100%安全的买卖点,就是这点之后,市场必然发生转折,没有任何模糊或需要分辨的情况需要选择。市场交易,不能完全建筑在或然上,这市场的绝对必然性,是交易中唯一值得信赖的港湾。

从一系列关于缠中说禅走势中枢的分析可知,在走势中的任何一个点,必然面临两种可能:走势类型的延续或转折。所有买卖点都必然对应着与该级别最靠近的一个中枢的关系。对于买点来说,该中枢下产生的必然对应着转折,中枢上产生的必然对应着延续。而中枢有三种情况:延续、扩张与新生。

如果是中枢延续,那么在中枢上是不可能有买点的,因为中枢延续必然要求所有中枢上的走势都转折向下,在这时候,只可能有卖点。而中枢扩张或新生,在中枢之上都会存在买点,这类买点,就是第三类买点。也就是说,第三类买点是中枢扩张或新生产生的。

对于中枢下形成的买点,如果该中枢是在上涨之中的,在中枢之下并不能必然形成买点,中枢下的买点,只可能存在于下跌与盘整的走势类型中。

换言之,一个上涨趋势确定后,不可能再有第一类与第二类买点,只可能有第三类买点。而对于盘整的情况,其中枢的扩张与新生,都不能必然保证该买点出现后能产生向上的转折,因为其扩张与新生完全可以是向下发展的,而对于中枢延续的情况,中枢形成后随时都可以打破而结束延续,也不必然有向上的转折,所以盘整的情况下,中枢下也不必然产生买点。因此,只有在下跌确立后的中枢下方才可能出现买点。这就是第一类买点。

第二类买点是和第一类买点紧密相连的,因为出现第一类买点后,必然只会出现盘整与上涨的走势类型,而第一买点出现后的第二段次级别走势低点就构成第二类买点,根据走势必完美的原则,其后必然有第三段向上的次级别走势出现,因此该买点也是绝对安全的。

第二类买点,不必然出现在中枢的上或下,可以在任何位置出现,中枢下出现的,其后的力度就值得怀疑了,出现扩张性中枢的可能性极大,在中枢中出现的,出现中枢扩张与新生的机会对半,在中枢上出现,中枢新生的机会就很大了。但无论哪种情况,赢利是必然的。

显然,第一类买点与第二类买点是前后出现的,不可能产生重合,而第一类与第三类买点,一个在中枢之下、一个在中枢之上,也不可能产生重合。只有第二类买点与第三类买点是可能产生重合的。

捌 投资比的是修养

市场充满了无穷的诱惑与陷阱,对应着人的贪婪与恐惧。单纯停留在技术的层面,最多就是一个交易机器,最近即使能在市场中得到一定的回报,但这种回报是以生命的耗费为代价的。无论多大的回报,都抵不上生命的耗费。生命,只有生命才能回报,生命是用来参透生命,而不是为了生不带来、死不带走的所谓回报。

在当代社会,不了解资本市场的,根本没有资格生存,而陷在资本市场,只能是一种机械化的生存。投资市场最终比的是修养与人格及见识,光从技艺上着手,永远只能是匠人,不可能成为真正的高手。

玖 MACD准确率90%

要完全解决背驰问题,必须对中枢进行更进一步的分析,这里详细说说MACD对背驰的辅助判断这样一种不绝对精确、但比较方便、容易理解的方法,对那些还没把握中枢基本分析的人,是有帮助的。

首先,背驰同样有级别的问题,一个1分钟级别的背驰,在绝大多数的情况下,不会制造一个周线级别的大顶,除非日线上同时也出现背驰。但出现背驰后必然有逆转,这是没任何商量余地的。

有人要问,究竟逆转多少?那很简单,就是重新出现新的次级别买卖点为止。由于所有的买卖点,最终都可以归到某级别的第一类买卖点,而背驰与该种买卖点密切相关,所以可以这样说,任何的逆转,必然包含某级别的背驰,以后用严格的方法,可以证明如下定理:缠中说禅背驰-买卖点定理:任一背驰都必然制造某级别的买卖点,任一级别的买卖点都必然源自某级别走势的背驰。

用MACD判断背驰,首先要有两段同向的趋势。同向趋势之间一定有一个盘整或反向趋势连接,把这三段分别称为A、B、C段。显然,B的中枢级别比A、C里的中枢级别都要大,否则A、B、C就连成一个大的趋势或大的中枢了。A段之前,一定是和B同级别或更大级别的一个中枢,而且不可能是一个和A逆向的趋势,否则这三段就会在一个大的中枢里了。

归纳上述,用MACD判断背驰的前提是,A、B、C段在一个大的趋势里,其中A之前已经有一个中枢,而B是这个大趋势的另一个中枢,这个中枢一般会把MACD的黄白线(也就是DIFF和DEA)回拉到0轴附近。而C段的走势类型完成时对应的MACD柱子面积(向上的看红柱子,向下看绿柱子)比A段对应的面积要小,这时候就构成标准的背驰。

上面是一种最标准的背驰判断方法。那么,背驰在盘整中有用吗?背驰都指最标准的趋势中形成的背驰。而盘整用类似背驰的判断方法,也可以有很好的效果。这种盘整中的类似背驰方法的应用,称为盘整背驰判断。

如果C段不破中枢,一旦出现MACD柱子的C段面积小于A段面积,其后必定有回跌。比较复杂的是如果C段上破中枢,但MACD柱子的面积小于A段的,这时候的原则是先出来,其后有两种情况,如果回跌不重新跌回,就在次级别的第一类买点回补,刚好这反而构成该级别的第三类买点,反之就继续该盘整。

背驰与盘整背驰的两种情况中,背驰是最重要的,一旦出现背驰,其回跌,一定至少重新回到B段的中枢里。而盘整背驰,一般会在盘整中弄短差时用到,如果其间突破中枢,其回跌必须分清楚上面的两种情况。

必须注意,无论背驰与盘整背驰,只要满足上面相应的标准,其技术上都是绝对的,没有任何的或然。

必须说明的是,由于MACD本身的局限性,要精确地判断背驰与盘整背驰,还是要从中枢本身出发。光用MACD辅助判断,即使你对中枢不大清楚,只要能分清楚A、B、C三段,其准确率也应该在90%以上。而配合上中枢,那是100%绝对的,因为这可以用纯数学的推理逻辑地证明。

拾 股票价值是个诱饵

市场中,唯一的活动,其实就是钱与股票的交换运动。股票就是废纸一张,什么基本面分析,这价值那价值的归根结底都是胡诌,股票就是废纸,唯一的功能就是一张能让你把一笔钱经过若干时间后合法地换成另一笔钱的凭证。交易的本质就是投入一笔钱,在若干时间后换成另一笔钱出来,其中的凭证就是交易的品种。本质上,任何东西都可以是交易品种,所谓股票的价值,不过是引诱你把钱投进来的诱饵。

同理,市场的唯一风险就是你投入的钱在后面的时刻不能用相应的凭证换成更多的钱,除此之外,一切的风险都是狗屁风险。但任何的凭证,本质上都是废纸,以0以上的任何价格进行的任何交易都必然包含风险,也就是说,都可能导致投入的钱在后面的某一时刻不能换回更多的钱,所以,交易的风险永远存在。那么,有什么样的可能,使得交易是毫无风险的?唯一的可能,就是你拥有一个负价格的凭证。什么是真正的高手、永远不败的高手?就是有本事在相应的时期内把任何的凭证变成负价格的人。对于真正的高手来说,交易什么其实根本不重要,只要市场有波动,就可以把任何的凭证在足够长的时间内变成负价格。

《京洛》

2007年9月15日

京洛烟埃没马头,

听风看雨古神州。

红尘岁月鱼千里,

白眼乾坤貉一丘。

能醉弓觞真乐事,

曾思杯海未闲鸥。

伐山鼓橐穷源底,

笔抖雷霆回万牛。

拾壹 历史大底不难找

趋势,一定有至少两个同级别中枢,对于背驰来说,肯定不会发生在第一个中枢之后,肯定至少是第二个中枢之后,对于那种延伸的趋势来说,很有可能在发生第一百个中枢以后才背驰,当然,这种情况,一般来说,一百年见不到几次。第二个中枢后就产生背驰的情况,一般占了绝大多数的情况,特别在日线以上的级别,这种就几乎达到90%以上。

因此,如果一个日线以上级别的第二个中枢,就要密切注意背驰的出现。而在小级别中,例如1分钟的情况下,这种比例要小一点,但也是占大多数。一般四五个中枢以后才出现背驰的,都相当罕见了。

如果在第一个中枢就出现背驰,那不会是真正意义上的背驰,只能算是盘整背驰,其真正的技术含义,其实就是一个企图脱离中枢的运动,由于力度有限,被阻止而回到中枢里。一般来说,小级别的盘整背驰,意义都不太大,而且必须结合其位置,如果是高位,那风险就更大了,往往是刀口舔血的活动。但如果是低位,那意义就不同了,因为多数的第二、三类买点,其实都是由盘整背驰构成的,而第一类买点,多数由趋势的背驰构成。

一般来说,第二、三类的买点,都有一个三段的走势,第三段往往都破点第一段的极限位置,从而形成盘整背驰。注意,这里是把第一、三段看成两个走势类型之间的比较,这和趋势背驰里的情况有点不同,这两个走势类型是否一定是趋势,都问题不大,两个盘整在盘整背驰中也是可以比较力度的。这里,先补充一个定义,就是在某级别的某类型走势,如果构成背驰或盘整背驰,就把这段走势类型称为某级别的背驰段。

盘整背驰最有用的,就是用在大级别上,特别是至少周线级别以上的,这种盘整背驰所发现的,往往就是历史性的大底部。配合MACD,这种背驰是很容易判断的。这种例子太多,例如000002,谁都知道该股是大牛股,但这牛股的底部,如果学了本ID的理论,是谁都可以发现的。

看该股的季线图,1993年第一季度的36.7元下跌到1996年的第一季度的3.2元,构成第一段,刚好前后13季度,一个神奇数字;1996年的第一季度然后到2001年第三季度的15.99元,构成第二段,一个典型的三角形,中枢的第二段出现三角形的情况很常见,前后23季度,和21的神奇数字相差不大;2001年第三季度下跌到2005年的第三季度的3.12元,前后刚好17周,神奇数字34的一半,也是一个重要的数字。第一段跌幅是33.5元,第三段是12.87元,分别与神奇数字34和13极为接近。

因为13的下一个神奇数字是21,加上前面说过的17,都不可能是第三段的跌幅,因此,站在这种角度,万科的2.99元附近就是铁底了。不过这种数字分析意义不大,最简单的判断还可以用MACD,第三段跌破第一段的3.2元,但MACD明显出现标准的背驰形态:回抽0轴的黄白线再次下跌不创新低,而且柱子的面积是明显小于第一段的,一般来说,只要其中一个符合就可以是一个背驰的信号,两个都满足就更标准了。

从季度图就可以看出,万科跌破3.2元就发出背驰的信号。而实际操作中,光看季度线是不可能找到精确的买点的,但对大资金,这已经足够了,因为大资金的建仓本来就是可以越跌越买,只要知道其后是一个季度级别的行情就可以了。而对于小资金来说,这太浪费时间,因此精确的买点可以继续从月线、周线、日线,甚至30分钟线一直找下去,如果你的技术过关,你甚至可以现场指出,就在这1分钟,万科见到历史性大底部。因为季度线跌破3.2元后,这个背驰的成立已经是确认了,而第三段的走势,从月线、周线、日线等,可以一直分析下去,找到最精确的背驰点。

拾贰 背驰转折定理

缠中说禅背驰-转折定理:某级别趋势的背驰将导致该趋势最后一个中枢的级别扩展、该级别更大级别的盘整或该级别以上级别的反趋势。

拾叁 宁买跌不买涨

对于小资金来说,资金管理不算一个特别大的问题,但随着赢利的积累,资金越来越大,资金管理就成了最重要的事情。一般来说,只要有好的技术,从万元级到千万元级,都不是什么难事情。但从千万元以后,就很少人能稳定地增长上去了。所有的短线客,在资金规模发展到一定后,就进入滞涨状态,一旦进入大级别的调整,然后就打回原形,这种事情见得太多了。因此,在最开始就养成好的资金管理习惯,是极为重要的。投资,是一生的游戏,被打回原形是很可悲的事情,好的资金管理,才能保证资金积累的长期稳定,在某种程度上,这比任何的技术都重要,而且是越来越重要。对于大资金来说,最后比拼的,其实就是资金管理的水平。

资金,必须长期无压力,这是最重要的。有人借钱投资,盈利后还继续加码,结果都是一场游戏一场梦。

一个无压力的资金,是投资的第一要点,虽然前面反复说过,但说完上面的例子,还是要再次强调。另外一个重要的,就是自己的资金,一定不能交给别人管理,自己的盘子,一定要自己负责,不能把自己的命运交给别人。

不能把自己放置在一个危险的境地,所谓背水一战、置之死地而后生,都不是资本市场应该采取的态度。这样的态度,可能一时成功,但最终必然失败。技术分析的最重要意义在于,让你知道市场究竟在干什么,市场在什么位置该干什么;让你知道,一个建立的仓位,如何持有,如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有,又如何退出。这一切,最终都是为资金管理服务的,投资最终的目的不是股票本身,而是资金,没收回资金,一切都没意义。股票都是废纸,对资金的任何疏忽,都会造成不可挽回的损失。

任何人,必须明确的是,多大的资金,在市场中都不算什么,而且,资金是按比例损失的,1万亿和1万元,按比例损失,变成0的速度是一样的。

一个最简单又最有效的管理,就是当成本为0以前,要把成本变为0;当成本变成0以后,就要挣股票,直到股票见到历史性大顶,也就是至少出现月线以上的卖点。一些最坏的习惯,就是股票不断上涨,就不断加仓,这样一定会出问题。买股票,宁愿不断跌不断买,也绝对不往上加码。投入资金买一只股票,必须有仔细、充分的准备,这如同军队打仗,不准备好怎么可能赢?在基本面、技术面等方面都研究好了,介入就要坚决,一次性买入。如果你连一次性买入的信心都没有,证明你根本没准备好,那就一股都不要买。买入以后,如果你技术过关,马上上涨是很正常的,但如果没这水平,下跌了,除非证明你买入的理由没有了,技术上出现严重的形态,否则都不能抛一股。而且可以用部分机动的资金去弄点短差(注意,针对每只买入的股票,都要留部分机动的资金,例如1/10),让成本降下来,但每次短差,一定不能增加股票的数量,这样,成本才可能真的降下来,有些人喜欢越买越多,其实不是什么好习惯。这股票该买多少,该占总体资金多少,一开始就应该研究好,投入以后就不能再增加。

再赋《临江仙》

2007年12月15日

木落沙黄边草白,

高天雾尽云穷。

关山映日水流空。

千秋凛然气,

万里快哉风。

独对危垣今古寂,

何寻去迹来踪。

乾坤影入有无中。

壮怀犹激烈,

寥廓扫青锋。

拾肆 荣辱不惊是正道

走势如同森林,野兽在其中有着天生般的对危险的直觉,这种对危险的直觉总是出现在危险没发生之前,而野兽更伟大的本事在于,一旦危险过去,新的觅食又将开始,原来的危险过去就过去了,不会有任何心理的阴影,只是让其对危险的直觉更加敏锐。没有任何走势是值得恐惧的,如果你还对某些走势有所恐惧、有所惊喜,那么,你还是面首、怨男级别的,那就继续在当下的走势中磨练,让这一切恐惧、惊喜灰飞烟灭。这里,只需要正闻、正见、正学、正行,而不要面首与怨男,即使面首比怨男要可爱一丁点。

拾伍 没有节奏只有死

市场的节奏,只有一个:买点买、卖点卖。这么简单的问题,但从来能遵守的人,能有几个?是什么阻止你倾听市场的节奏?是你的贪婪与恐惧。买点,总在下跌中形成,但恐惧阻止了你;卖点,总在上涨中出现,但贪婪阻止了你。一个被贪婪与恐惧所支配的人,在市场中唯一的命运就是:死!

市场中,买点上的股票就是好股票,卖点上的股票就是坏股票,除此之外的好坏分类,都是瞎掰。唯一值得信任的,就是市场的声音、市场的节奏,这需要你用心去倾听,用一颗战胜了贪婪与恐惧的心去倾听。

节奏,永远地,只有市场当下的节奏,谁只要与此节奏对抗,只有痛苦与折磨在等待。注意,一定要注意,所谓的心态好不是如被虐狂般忍受市场节奏错误后的折磨,这一定要注意。很多人,错了,就百忍成钢,这在市场中是完全错误的。市场中,永远有翻身的机会,那前提是,你还有战斗的能力。

拾陆 不做十类人

一、耳朵控制大脑型。这种人,一旦听到什么,就可以完全不经过大脑,立即由耳朵直接操纵手,如果你每一次的买卖几乎都是这样完成的,那么,你根本不适合在市场上。

二、疯狂购物型。这种人,最大的特点就是可能只有几万元的资金,竟然可以拥有十几甚至几十只股票,什么股票都想拥有,什么股票涨了,就说我也有,以此来安慰自己,这种人,根本不适合在市场上。

三、不受控制型。每次操作,明明知道不对,就是控制不住自己,心里有一股顽劲,一到需要抉择的关键时刻,永远掉链子,这种人,根本不适合在市场上。

四、永远认错型。典型的永远认错,死不改错,同样的毛病,可以永远犯下去却永远改不了。而在市场中,一个毛病就足以致命,一个死不改错的人,是不适合市场的。

五、祥林嫂型。这种人,永远就是唉声叹气,甚至会演变成特别享受这种悲剧情调,到市场中不是受罪来的,何必这么折腾,市场外的天空广阔着,离开吧。

六、赌徒型。对于他来说,市场就是赌场,这种人根本没必要在市场里,不说远的,现在澳门新开了不少赌场,珠海的某个岛建了桥连过去,该岛将建成大型度假地,白天过桥就可以赌,晚上回来睡觉,参与该建设的,其背景是美国某大型集团的人,在国内刚收购某大型旅游企业,以后是一条龙服务,很方便的。

七、股评型。市场中喜欢吹嘘的人多了去了,有些人,明明亏得一塌糊涂,就是爱吹,市场对于他来说不是用来操作的,是用来侃用来吹的,这种人,不适合在市场中,当股评去吧。

八、入戏太深型。这种人,把股市的波动当成电视连续剧,每一个细微的变动都可以让他情绪失控,上涨也失控、下跌也失控、盘整也失控,开盘4小时,就煎熬4小时,这种人,在市场上太累,还是回家看肥皂剧好。

九、偏执狂型。这种人,就爱认死理,万牛拉不回。偏执,对搞理论或其他事情可能影响不大,甚至有好处,但在万变的市场中,偏执狂是没有活路的。

十、赵括型。市场操作,不同于纯粹的理论研究。市场就是市场,就如同战场,赵括之流同样是没有活路的。

拾柒 持有>买卖

发现很多人都有这样的糊涂概念,以为买入卖出才是股票的操作,是股票操作的所有了。其实,对于每一笔交易来说,买入卖出,一秒都不用就完成了,更多、更长的时间,填充在买入与卖出之间两种最基本的操作中:持股与持币,才是更重要的操作。

等待市场的买卖点,和等待彗星的到来不同,后者,可以很精确地知道具体的时间,而市场的买卖点是生长出来的。买卖点的生长过程,就是一个具体的走势类型的生灭过程。

预测是毫无意义的,走势是干出来的,是市场合力的结果,而不是被上帝所事先确定的,市场中没有上帝,市场的方向只有所有参与者的合力决定,大资金或高技巧,可以用自己的力量去引导市场,按照自己的剧本来演绎,但没有上帝可以完全事先确定市场完成的所有细节。

拾捌 程序定成败

市场中,最大的敌人之一,就是赌徒心理、赌徒思维。赌,最终的结局就只有一个,如果你以赌徒心理参与市场,那么你的结局就已经注定,你就算还没在锅里,那也只是养肥了再煮而已,没什么区别。

赌徒心理无处不在,除了上一课说的不断加码,还有一些,甚至自己都没注意到。

例如,有人亏钱了,然后就想,等反弹到多少多少一定出来,以后不玩了。这看起来很不赌徒,但其实也是赌徒心理。

赌徒心理一个最大的特点,就是预设一个虚拟的目标,一个想象中的目标,完全无视市场本身。

还有一个特点,就是怕失去机会,怕失去了赚大钱的机会。例如,万一走错了,怎么办?万一还涨,不就亏了?诸如此类。

市场真正的成功,都是在严格的操作下完成的。操作失误了有什么大不了的?市场的机会不断涌现,一个严格的操作程序,足以保证你长期的成功。

赌徒心理,一个很经常的行为,就是砍了又追,追了又砍,完全被一股无明的业力牵引,就往那鬼窟里去了。这就是所谓的杀红了眼,所以就被杀了。

赌徒心理,一个更经常的行为,就是不敢操作:看到机会到来,就怕,等机会真正起来了,又后悔,然后就追上去,5元不敢买的,过段时间50元都敢买,结果又被杀了。

赌徒心理,还有一种就太常见了,就是听消息,找捷径,以为这世界上就有一个馅饼一定能拍着自己。可能吗?就算能吃到点馅饼,那玩意能当长期饭票吗?

赌徒心理,还有一种大概是最常见的,就是我要赚钱买房子、车子;我投入,要把装修的钱赚回来。

可悲呀,你以为市场是慈善场所?那是杀人的地方!

你,不需要把自己设计为超人。超人是不需要设计的,超人是干出来的。你能长期地战胜市场,你就是市场的超人。因为市场的原则就是,只有最少数的人才能长期地战胜市场,你不是超人,谁还是?

拾玖 越聪明越失败

股市里死掉的,大半是聪明人,越聪明的,死得越快。要在市场上生存,就必须远离聪明,因为,你的聪明在市场面前一钱不值。

市场就如同一头牛,只有目无全牛,才可能随心解之而合其关节。在本ID的理论中,机械化操作的本质就是目无全牛而合其关节,因为,根据本ID的理论,市场的结构已经被彻底分解,站在本ID理论的角度,哪里有什么市场,不过是一堆的关节。而机械化操作,就是逐步合于其关节的节奏,而不被全牛的繁复所影响。

实战演练:第三类买点最嗜血

东方早报理财一周报 记者/裘亮

三类买点与背驰判断,是缠的炒股理论的核心。为将理论与实战结合,他以自己曾操作过的贵州茅台(600519)、驰宏锌锗(600497)、工商银行(601398)、海马股份(000572)等个股为例,详解了安全买点与背驰判断。

《流落》

2007年12月19日

流落红尘终是苦,

断无真乐可拈提。

贪痴易见三涂道,

信义难寻五色泥。

意画心描诤黑白,

神谋鬼诈唬东西。

百年老醉南柯梦,

别样生涯一样迷。

贵州茅台:两大经典安全买点

写于2006年12月1日

40.60 空头排列第二次缠绕后下跌,成交量明显背驰,构成小的空头陷阱。

2006年8月7日成为第一个买点在41元附近。2006年9月14日:多头排列的第一次缠绕下跌形成第二个买点在44元附近。

注解:后期的走势,是沿着10日线一直上涨,即使是短线,10日线不跌破,就继续持有等待卖点。

理论基础:

对于一个简单的,由5日均线与10日均线构成的买卖系统,多头值得介入的只有两种情况:均线空头排列转折,均线多头排列中继。

利用均线构成的买卖系统,首先要利用空头排列最后一次缠绕后背驰构成的空头陷阱抄底进入,这是第一个值得买入的位置;而第二个值得买入的位置就是多头排列后第一次缠绕形成的低位,但一般空头排列后的第一次缠绕不是机会,如何判断是最后一次缠绕?最有力的就是利用好背驰制造的空头陷阱。这两个买点的风险是最小的。

驰宏锌锗:下跌+上涨跑出大黑马

写于2006年12月14日

也就是说,从2004年6月2日到2005年7月27日,构成标准的下跌+盘整+下跌的走势。

日线上,2004年6月2日到2004年9月10日,构成下跌走势。2004年9月10日到2005年3月14日,构成盘整走势。2005年3月14日到2005年7月27日,构成下跌走势。

注解:在相应的2005年3月14日到2005年7月27日的第二次下跌走势中,7月27日出现明显的第一类买点,这就完美地构成了“ 下跌+上涨”买卖方法的标准买入信号。其后走势,很快就回到2004年9月10日到2005年3月14日的盘整区间,然后回调在2005年12月8日出现标准的第二类买点,其后走势就不用多说了。

理论基础:

任何走势都可以分解成上涨、下跌、盘整三种基本情况,三种基本走势有六种组合可能代表着三类不同的走势:陷阱式——上涨+下跌,下跌+ 上涨;反转式——上涨+盘整+下跌,下跌+盘整+上涨;中继式——上涨+盘整+上涨,下跌+盘整+下跌。对于资金量不大的投资者,最有效的一种方法是只参与下跌+上涨的走势。

当你希望用下跌+上涨买卖方法介入一只出现第一类买点的股票,可以选择的只有前面是下跌+盘整+下跌型的走势后出现第一类买点。而介入后,一旦出现盘整走势,坚决退出。

工商银行:嗜血的第三类买点

写于2007年1月5日

工商银行在2006年12月14日构成典型的日线级别第三类买点。

注解:第三类买卖点比较后知后觉,但如果抓得好,往往不用浪费盘整的时间,比较适合短线技术较好的资金,但一定要注意,并不是任何回调回抽都是第三类买卖点,必须是第一次。而且,第三类买卖点后,并不必然是趋势,也有进入更大级别盘整的可能,但这种买卖之所以必然赢利,就是因为即使是盘整,也会有高点出现。操作策略很简单,一旦不能出现趋势,一定要在盘整的高点出掉。

理论基础:

缠中说禅走势中枢由前三个连续次级别走势类型的重叠部分确定,其后的走势有两种情况:一,该走势中枢的延伸;二,产生新的同级别走势中枢。在这两种情况下不可能形成更大级别的走势中枢,而要形成一个更大级别的走势中枢,必然要采取第三种方式,就是围绕新的同级别走势中枢产生后的波动与围绕前中枢的某个波动区间产生重叠。

由此可以得到第三类买卖点定理:一个次级别走势类型向上离开缠中说禅走势中枢,然后以一个次级别走势类型回试,其低点不跌破中枢高点,则构成第三类买点;一个次级别走势类型向下离开缠中说禅走势中枢,然后以一个次级别走势类型回抽,其高点不升破中枢低点,则构成第三类卖点。

海马股份:双重背驰共推大行情

写于2007年1月23日

开始形成中枢第一段。开始形成中枢第二段。开始形成中枢第三段。

注解:在周线上,该股从2005年12月9日到2006年7月14日,形成第一段,同时MACD也回到0轴上面。其后开始形成第一个中枢,最终在2006年11月17日形成第二类买点,同时,黄白线在0轴附近横盘。然后逐步摆脱该中枢,黄白线也逐步拉起。在日线上,这个过程也是一样的,从而导致一个至少周线以上级别的中枢。

理论基础:

在盘整中,MACD一般伸长到某个高度,就一定回去,而在趋势中,这个高度的高点也是有极限的,两次或三次上冲该极限,就会引发因为乖离而产生的回调。

一个标准的两个中枢的上涨,在MACD上会表现出这样的形态:第一段,MACD的黄白线从0轴下面上穿上来,在0轴上方停留的同时,形成相应的第一个中枢,同时形成第二类买点,其后突破该中枢,MACD的黄白线也快速拉起,这往往是最有力度的一段。这段一般在一个次级别的背驰中结束,然后进入第二个中枢的形成过程中,同时MACD的黄白线会逐步回到0轴附近,最后,开始继续突破第二个中枢,MACD的黄白线以及柱子都再次重复前面的过程,但这次,黄白线不能创新高,出现背驰,结束上涨。

“吓得这抠门庄家飞一样起来了”

东方早报理财一周报 记者/宋金波

在缠口中,庄家只是戏耍的对象,或所谓“面首”。

缠在讲述自己“戏耍庄家”的故事时,“欲盖弥彰”强调“是本ID发的一个梦,各位就权当梦话听,现实中有任何对应物,那纯属巧合,本 ID不负任何的法律责任”。以戏说、闲话直至“金瓶梅”式话语,将线索打哑谜般嵌入博文。尽管如此,也不妨碍我们找到相应疑似“事主”,得以重新回到 2006年12月20日,重新听听“缠斗庄家”的经典故事。

需要指出,所谓“戏耍”,其实乃是“刀口舔血”。不是判断精熟的投资者,切勿模仿。

《尘歌》

2008年8月4日

傲骨天成难折腰,

残躯犹喜踏狂潮。

一青倦入青云路,

五浊甘为浊水桥。

怒影三千神鬼兽,

雄关百二剑琴箫。

十方亿劫熬天地,

八万尘劳梦泡烧。

疑似案例000600建设能源

对“冷淡型”要像蚊子一样不断出击

注解:“五个手指夹着一个异物”、“贱着说自己能”、“整体上来被大家面首”,分别指000600的形态比拟,“建”“能”发音,“整体上市”题材。

第一天(2006年12月20日),轻轻碰了一下,没什么反应,这庄家够抠门的,冷淡?第二天,轻轻突破一下,其后两天,盘中上蹿下跳的,但就是出得不多,碰到一个更年期的主。

一般这种主,不能硬搞,闪一个身,让他摆摆庄家的威风,一根吸管,顺着慢慢往下边走边吸。跌破某整数位后,那家伙也被吸得没了力,下不去了。

本ID突然晃动明晃晃的大刀,一副抢筹状。吓得这抠门的家伙飞一样就起来了,这种抠门的家伙,一般都自以为自己的题材很牛,怕自己损失了什么低价筹码,一恐吓就飞得比鸭子还快。对这种庄家,要像蚊子一样不断地出击,更要像赶鸭子一样往上赶。

疑似案例000777中核科技

对“胆小型”要吓得他“温柔”

因此,就在一个小级别的第三类买点开始下手了(2006年12月20日)。第一天,没动手,太粗暴是不好的,先用目光杀死他。

第三天(2006年12月22日),“江浙派”没有从被轻薄的愤怒中清醒过来,继续往下扭动身体,本ID的扫动越来越快,“江浙派”大概突然发现,这样继续下去,他就有被吸干的危险,尾市几笔就拉起来。

从第三天开始,在不断的摩擦中,每天尾市的游戏继续。

突然有一天,他也玩起打压恐吓的游戏。一个水一样的男子,一副恐吓状,真是太滑稽了。前两天,本ID不管他,第三天突然发狠,严重警告他,再乱恐吓就把他给“杀”了。他果然胆小,一碰到比他还凶恶的人,也只好温柔起来,开始坚挺了。

注解:强调庄家的个人性格,是因为对庄家以及对上市公司主事者性格的了解,是缠选股标准三个独立系统中的重要组成。所谓“千股千性”,即是指此。

第二天(2006年12月21日),为了表示对他的旧情依旧,把他的代码(777)当成买单输进去,砰的一声,成交上出现了他的代码。那“江浙派”被惊动了,窜动两下,开始在上面放单。突然,本ID在下面放上一个9999的买单,对他这类轻盈的体形,9999已经足够炫目了。“江浙派” 正想反应,突然那买单又没了。惊鸿一现,已经在“江浙派”软软的身上留下了粉红的印记:这面首是本ID的了。一种被轻薄的感觉在江浙派身上晃动,他开始往下扭动身体。

2006年12月21日

疑似案例600777新潮实业

对“新手型”要“大干乱战”才爽

第一天的浮码就很多,十几个交易日前那两根大量暗示着,这男子即使不是“处男”,也是“面首”没多久的。

注解:当新手遇到老手,即便是庄家,成为猎物的机会也非常大。量大可能预示着浮码多,“水混”,“打乱仗”的机会就多起来。很多“一下子涨了N倍”的股票,都是在这样的乱仗和接力中诞生的。

这样最好了,浮码多,水就混,这种打乱仗的感觉真不错,谁怕谁呀。一般来说,对于大资金来说,打乱仗是最好玩的,记得N年前,那次,把一个“面首”从7元多一下干了N倍,中途就在20多元换了一口气,4家人,一直打乱仗,其他人在周围进进出出晃悠着,好玩透了。

“我预言的坏事都乌鸦地实现着”

《乡愁》

2008年9月13日

十五床前月,

三千枕上霜。

天心海潮沸,

鬼眼电波狂。

无线堪定位,

多戈难曝光。

举头星际外,

回首两彷徨。

东方早报理财一周报 记者/吴英燕

实习生/徐莉萍

从“打喷嚏打喷嚏”马甲到“喜欢数学的女孩”的网名,最后到拥有众多门徒的“缠中说禅”,七年来一个人导演三个角色,言语从泼辣转向温和,阵地从天涯转至新浪,他的预言始终是人们关注的焦点。

“打喷嚏打喷嚏”年代的那组经典长帖“货币战争和人民币战略”是关于美国经济大调整之论,“喜数女”时期的预测是998点沪指大底之后的长牛论,还有“缠中说禅”预言6100点中期大顶论。

这三个“缠中说禅”(下称缠)的预言,今天看来,一一成真。但那些还待验证的预言呢?

唯一能确定的是,任何神奇的“预言”都不是“怪力乱神”之言。预言之所以能接近真实,是依靠理性、逻辑和信息,也是因为缠是一个敬畏理性的求知者。

2002年:

“美国的调整即将开始”

2002年的美国股市,纳指和道指持续走强,而缠却提醒众人:美国经济将在今后一两年的平台整理后进入真正的、更具杀伤力的下跌,而这下跌只是更大级别下跌的前奏。

在缠看来,2000年网络泡沫破灭并未触动美国经济的根基,而其带来的包括股市受挫的经济下跌也只是美国经济上一轮大增长周期的结束,接下去,还有更大级别的调整。

缠说,美国经济面临的是上世纪七八十年代的中型调整,而且有超过99%的可能是一个上世纪二三十年代那样的大型调整的前奏。但是从短期来看,由于美国经济上一段的下跌是通过刺激消费来抵抗的,其现象是,股票跌,楼市旺,结果使得当再一次面临经济动力不足时,楼市和股票一起成为下杀的动力。

而这在今天,就是自2007年由美国房地产次级贷款引发的金融危机,最终蔓延成美国的经济危机。而它所带来的危害确实不亚于上世纪20年代的经济危机。缠更预言,这个调整的巨大杀伤力将在2019年达到高峰。

这样的预言无疑是耸人听闻的。但缠有自己的理由。

缠说,它是建立在一个大的经济周期的判断之上。“(1929年到2019年)刚好是90年,而这个90年的中间位置在1974年,附近产生了所谓石油危机的中型调整。而其3/4位置出现的是1997年的亚洲金融(2.9,-0.06,-2.03%)风暴。由此可见该周期的重要和准确性。”

虽然缠在2006年对自己的判断进行了局部修正,但是他仍然坚持“后半句预言无需修改”。

而目前我们看到的现实是,由股市和楼市下跌合力造成的美国经济危机还没有结束,关于它结束的时间至今未有肯定的说法。

除了神奇预测美国经济衰退的时间外,缠还在2006年底预言:“逐步从伊拉克抽身退居幕后操纵是今后两三年美国的主基调。”

而2009年,新上任不久的美国总统奥巴马不止一次表示,今年美军将从伊拉克撤军。这距离缠的预言正好三年。

2008年,缠在病重期间回忆过去6年时光,感慨良多:“6年了,但世界好像还是那个世界,我预言的坏事都乌鸦地实现着。”

2007年3月:

“998点大底之后是牛市”

缠预言的不全是坏事,也有好事。如2005年998点见底后的大牛市。

2005年6月6日,中国股市发展史上最重大的事件之一——“股权分置改革”正式拉开帷幕,当天沪指跌至998点。

悲观气息笼罩下,缠却认为一轮级别远超上世纪90年代初的大牛市即将到来,从998点起步的大牛市将至少再延续20年,上升至30000点。

不过,缠说这个特大型的牛市要分三个阶段走,其间的中期调整是不可避免的,因为发展中会不断出现泡沫。但他相信,998点将是这轮大牛市的底。他说,全球化下的世界更需要中国,在这样的历史背景下,即使出现所谓的泡沫,也只能是阶段性泡沫。

“30000点大牛市”的说法,招引了一片质疑声。有人说,那是缠的痴人说梦。但缠仍然饱含激情地写下:“西海东瀛涨落潮,商林股道冷炎飙。神州自有中天日,万国衣冠舞九韶。”

回想2007年3月,沪指还在3000点关口徘徊。面对2000多点的上扬,市场泡沫之说风云再起,缠说,在总市值超过GDP之前谈论股市的泡沫是可笑的,在中国股市总市值超过GDP之前,第一阶段行情不会结束。当沪指突破被缠言中的3600点关口后,缠就对沪指冲上6100点“没有顾虑”了。

两年后,股市虽然又在2200点震荡来回,但是今天,已经无人不相信当初那998点是个股市大底。

2007年9月:

“6100点见顶后大调整”

走过大熊的2008年,6124高点变得遥不可及,但在大牛的2007年,谁都不会相信,它就是一个顶。除了缠。

2007年9月,沪指5000点。市场一片沸腾,向万点进发的论调不绝于耳。缠却向狂热的股民们泼了一盆冷水:大盘快到顶了。

9月17日,缠用自己独创的理论表明了这样一个假设:6100点是沪指的大顶。他说,“由于去年大盘涨幅130.4%,收盘在2675.47点,按相应比例,6125点将成为今年一个标杆式的点位。”

缠的“见顶论”遭致不少骂声,有网友说,见不得涨,那还要股市干什么,甚至有人直接云:缠是不知天高地厚的小女人。

缠对自己的结论充满信心,但对那些质疑甚至批评声却没做任何回应。缠说,中国的散户很多,这种看空“肯定不招待见”。

喜欢数学的缠,对数字有种天生的敬畏,他尊重每一个与数字有关的结论。所以他不怀疑6100点是中期调整大顶之结论。

一个月后的现实可证,缠再次对了。

10月16日,沪指站在了6124点之巅。而这距离缠抛出6100点之论,整整一个月。

亿万散户欢欣鼓舞,但缠却很冷静地说了句,“今天站在6100点,我终于没有什么遗憾了。”

6100点成真之后,还未得到验证的就是见顶之说了。

10月17日,沪指冲上6124点的第二天,缠说,市场确实存在泡沫化的倾向,牛市动力过快耗尽,进入大调整,甚至经济出现大调整。

“突破6100点,市场就有了足够跌的空间了。这次的中期顶部阻击,会采取一种反复折腾、诱敌深入的模式。”

不过,缠说11月前后,就是这个时间(注:调整)的共振窗,一旦转向,这个赶顶游戏就宣告结束,顶的左边做完,当然就是右边了。

一年后的现实可证,缠又对了。在经历了2007年12月的“小康水平”反弹后,2008年1月,沪指开始作顶部“右侧”的文章。

2008年1月,沪指开始走下坡路,并且越走越陡。直到今天,这场“超530级别的调整”仍未结束,而过程中也不乏缠所言的“反复折腾和诱敌深入”。

缠的人生充满禅意。他那些已经实现和尚未实现的预言,在弥散玄学色彩之外,更透露出缠那超脱的才情和非凡的预见力。

缠还有一些预言,今天仍难以验证,如“日本在2025年将成为美国的一个省或者州”,“若干年后1欧元可能兑换2美元”,“2019年世界经济大格局中最具有发言权的只有中、美、欧盟和印度”等等。这些预言也会一一成真吗?

这只能留给时间去检验了。

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最后编辑于:2021/8/25作者:赵老哥小弟

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