量价关系

我跟很多人在讲股票的时候，总是忽略技术的因素。因为我自己对技术的东西基本是滚瓜烂熟的，所以觉得技术分析是非常浅显的东西。尤其是在跟一些志在职业的股民讲的时候，总是会有一种理所当然的想法，比如说: 你是一个要职业的人，技术分析是基础性的东西，你怎么可能不懂呢？如果你连技术都不懂，那你还职什么业呀？这就好比你兴奋的告诉别人，我要去做一个西部牛仔，但是到最后发现你连一把像样的枪都没有，这是令人匪夷所思的。所以，我总是觉得别人一定是像我一样懂技术的，所以总是忽略去讲技术的东西，但是到最后发现，很多人连技术这一关都没过。那种感觉就像是一个高中老师上数学课，最后发现有些学生连小学的去括号等问题都没搞懂，然后疯狂的嚷嚷着“我要悟道，我要成为柚子！”

回想起自己当初研究技术理论，手机里保存着几千张各种技术图形，没日没夜的看。还有吸筹，坐庄，大均线，分时图，挂单等等各种理论，为日后的看盘打下了坚实的技术基础。

悟道核心有三大块理论基础，即技术分析，市场情绪，题材三大块。这三大块是三位一体的。只有三方面都做好扎实的功底，综合运用才能发挥出巨大的威力。就像一只鼎的三只脚，如果缺失了任何一只，都是无法站立的。所以技术分析的重要性是不言而喻的。因此我在这里决定做一期技术分析的专题。就是悟道的看过来之技术分析汇总系列。希望技术分析小白和功底不扎实的人做好收藏和笔记，为自己的悟道之旅打下坚实的基础。

交易量的定义：交易量，顾名思义就是成交量。一支股票价格的涨跌与其成交量大小之间存在一定的内在关系。投资者可通过分析此关系，判断形势，买卖股票。介绍交易量的入门书籍就是《期货市场技术分析》。里面有大量古老的图形可供参考。

股谚说的好，量在价先。这是非常简单的四个字，但是内中包含的意义是技术分析当中绝对核心的存在。下一篇会讲到技术图形，而交易量的意义是更甚于图形的。有时候，图形走势是主力用来扰乱散户视野的，所以图形是会骗人的，但是交易量是骗不了人的。因为交易量是真金白银堆起来的，主力如果没有投入重金，怎么可能做得出交易量？图形是可以上蹿下跳的，但是交易量显然是不会的，只要主力在个股里折腾，股价就很难下跌，交易量也就只会增长而不会下跌。因而，交易量是判断主力所在的关键性因素。交易量在哪里。主力就在哪里。主力在哪里，机会就在哪里。一个没有主力关照的票是几乎不可能涨起来的。

市面上流行的炒股书籍只会笼统的讲到交易量，但是在我自己实践的过程中，交易量分为绝对交易量和相对交易量。是不是听起来有点相对论的意思了。因为炒股本身就是一门科学，是人类行为学的表现，即社会科学的分支。什么是科学？科学其实就是事物内在规律的称呼。只有有规律的东西才是可以反复运用并获得成功的。所以，悟道就是你掌握了股票运行的内在规律，然后根据这个规律去一次次的尝试，然后才能稳定盈利。很多人总把悟道挂在嘴边，但是很少的去探究股市的内在规律，总是沉浸在赚钱的喜悦和亏钱的懊悔中，这是没有任何意义的。赚钱和亏钱都是结果，而不是原因，你要做的是探究导致结果的原因。

绝对交易量：也就是单纯的指成交额和成交量的大小。比如一只股票当天成交了5万手，成交金额8000万。这是很好理解的，也是很浅显的东西，很多人不以为然或者不屑，但是其实，绝对交易量属于战略级别的判断依据，其分析意义和价值是远远高于其他东西的。举个例子吧:股票甲成交5万手，成交金额8000万，股票乙，当天成交了200万手，成交金额50亿。那你选择做哪只股票呢？有人会说股票甲，因为股票甲虽然成交额小，那是因为它盘子小。盘子小的话拉起来好拉。这种逻辑本身没有错，可是在实际的股票运行中，对于主力机构和顶级游资而言，买1000万的甲涨停出来，也才赚100万。而乙因为成交额足够大，体量足够大，能容纳下大资金，游资买一个亿，即便只赚5个点，那也是500万，是做甲收益的5倍。所以对于有志于做很大的人而言，绝对交易量是考虑的首要因素，也就是所谓的中军角色，行业龙头。小盘股会充当市场龙头，涨势是比行业龙头来的猛的，但是小盘股的问题在于过快的封死、跌停和振幅过大，导致上车的机会少和恐慌出局。我自己做过几次小盘涨幅龙，要么爆赚要么爆亏，振幅过大很难拿住。这是实际操纵中的问题所在。最后经过比较发现，其实把时间拉长的话，做龙头，中军，杂毛的收益其实基本是差不多的。这里面是有内在原因的，但是过于复杂，这里就不做过多解释了。就像你知道鸡蛋是椭圆的就好了，而不必去深究它为何是椭圆的。

绝对交易量充当的角色就是战略方向的选择。
比如，7月30日创业板的成交额为3536亿，锂电池就成交了2501亿，芯片2344亿，太阳能1913亿。可见主力资金基本全部在芯片和新能源领域。那么说明别的领域是没有什么主力资金关照的。所以，通过绝对交易量就能够大致判断主力所在。对于游资和散户而言，对于超短而言，赚钱的唯一途径就是紧紧跟随绝对主力和机构力量。很多人在交易之前是没有方向选择的，盘中临时起意，觉得什么好，然后冲动交易。而主力机构和主流游资在开盘之前就做足了功课，选对了方向，做的是长期性质的投资机会，而不是某个票抓一把就跑。因为在交易中，你不可能保证自己不犯错，也不可能保证每次都作对，所以这里有个容错率的问题。如果你选择的是边缘性的没有延续性的题材和方向，那么一旦被套，基本就是解套无望。但是主流热点的特点是一旦跌下去就会有捡便宜的大资金在等着抢，解套的机会是很大的。比如周三我自己是大幅溢价买入雅化集团，当天就套了4.5 个点。在大盘破位下跌，个股哀鸿遍野的情况下，你知道主力资金是在锂电里的，那么根本是没有任何理由恐慌的。当晚看它解禁一亿股，解禁市值27.01亿。而雅化的日成交额才22.38亿。按照一般常识，这种天量解禁是不是要砸几个跌停？很多散户都是这样想，所以周四开盘瞬间下砸7个点，全是散户抛盘。但是如果你是分析过主力在锂电里的，那么你就才能泰然自若不被洗掉。当然雅化没有跌还有其他原因，这里不做过多解释。有句话叫做“炒股看大势，一眼定乾坤”“不谋全局者，不足谋一域”。判断大方向，判断市场主力部队所在领域是比个股的选择重要一万倍的。尤其是对于大资金和机构交易者而言。但是能看大势的人能有几个呢？

然后就是相对交易量。当大方向做出了抉择之后，就是个股的选择，这就涉及到了相对交易量。
相对交易量是对于同一只股票而言的。比如一直股票很长一段时间交易量很小，但是突然放大并持续维持在比较高的成交量水平。

如上图是泰晶科技的成交量图。在红色方框区域，日交易量一直维持在4万手上下的水平。而到了绿色方框区域，日交易量平均维持在9万手上下的水平。那么绿色区域是不是比红色区域相对放大了。这就叫做相对交易量。

研究相对交易量的意义在于个股的选择。当一只票有了热点题材并准备拉升，交易量一定是会放大的。因为你往上拉肯定有获利盘砸，所以交易量就会放大。而像上图绿色区域，交易量放大后并没有缩小，而是持续维持在9万手的水平，说明是有主力资金一直在里面悄悄吸筹的。为什么呢？因为价格只要有波动，肯定就会有相应的获利盘砸。如果价格并没有跌下去，说明砸盘筹码全部被人接走了。如果没有人接的话，价格肯定是往下走，并且交易量因为没有人接盘而相应的萎缩。所以，这种持续的放量，价升量不缩，一般都是主力在里面折腾吸货的结果。在我 自己的交易生涯中碰到的这种价缓慢的升而交易量维持在一定较高水平的品种很多都是大黑马。

总结：交易量的情况是非常的复杂的，具体的情形也是千变万化的，但是对于悟道而言，你需要做的只是找到富有规律性的一部分情况，而忽略掉非规律的部分。并且在实际的交易过程中只做自己懂的那部分，而不要介入自己看不懂的东西。因为市场并非是完全规律性的市场，很多情况和时候都是非规律性的。这也是很多人亏损的根源。炒股为何难，难就难在整个市场并非适应普遍规律，一般只有少数股票是符合你的认知规律和模式的。但是如果你将一些不符合自己模式的票去生搬硬套，那结果大多都是亏损，时间拉长便是必然亏损。

绝对交易量是战略方向的辅助性判断依据，相对交易量是大方向下个股的选择判断依据。一个是战略层面，一个是战术层面。这是技术分析两大板块的其中之一。重要性不言而喻。量在价先那可不是盖的。技术分析的两大支柱性理论，一个是量，一个是图形。

（作者：关山流盲）