闽发庖丁解牛的一些炒股哲学zt

下文整理转发自闽发庖丁解牛的一些炒股哲学，是每一个投机者必修课。

讲讲我在投机上的信仰：
1。永远只相信自己，自己头脑里储藏的知识、经验，以及由此给出的判断。消息、别人的判断，只是烟幕弹。别让他们仿碍了你独立思考的能力。
2。像相信上帝一样，信赖自己的交易系统和资金管理系统。她们也和万物一样，有高潮有低谷。在她们最低迷的时候，也要给予她们毫无保留的信任。在任何时候，无条件的遵照她给出的一切指令。这样才可能在50年的长周期里，取得一致性的复利收益。
3。总有一个错误在前面等着你。永远不要自大、不怨天尤人、不妄自菲薄。风险控制永远是王道。想想吧，从霸菱到长期资本，再到雷曼、美林。没有永远的赢家。没有什么不可能发生、或者不发生的。最完美的风控，也不过是能让你走的更长远一点。从长远看，所有人、所有事物，都会灭亡。
4。在由悲观本质构造的世界里，努力做一个乐观主义者。这会让我们的生命更有意义，哪怕是“人造的”意义。这就是信仰，是我们生存的原推动力。

对于我们来讲，对、错、赚、赔都是再正常不过的事，他们都将伴随我们一生，如生、老、病、死一样。我很喜欢一个比喻，把投机比喻为“一个人的战争”。唯一的战友和敌人，都是你自己。你不需要和任何人攀比、较量，投机从来就不是一场多人竞赛。他人的成绩好坏、赔赚，与你无关。我们需要丢弃一切艳羡和嫉妒，只以自己为对手，只以超越昨天的自己为目标。正因如此，我从不参加任何形式的股票、期货比赛，那在我看来是件极其可笑的事情。

一旦你在你的投机事业中长期坚持如此心态，无论面对得失、成败，都会特别坦然。而这种坦然，又会反过来促进你，进入到良好的交易状态。我希望所有看我贴的朋友，都能把投机，看成是一个人的战争。我们只为自己战斗，只为超越自己。这是一次注定孤独的修行。我们只需要全力关注自己，自己的进程、自己的目标。仅此而已。

我最喜欢的投机格言有2句：
1。稳定，即暴利。
2。总有一个错误在前面等着你。

我一般股票和期货，都会相应设置很多可账户。他们按资产价值划分为大、中、小三类。其中大致分配比例为70：20：10。除非我判断长期趋势处于大牛，我才会启动大账户，否则，该账户只能打新。中账户我只会做熊市中级反弹，比如424。小账户呢，我会用于贴近市场，找感觉，找热点，也包括应付你说的“手痒”的情况。我在2个实战铁中，除了给出品种外，一般都会给出仓位。所有的仓位，都是相对于上述账户而言，当然不是针对你的总资产配置。
这样做的好处是，大趋势对应大头寸。你不会错过一轮真正赚钱的周期。当然，在熊市中，你能动用的只有中、小账户。即使犯错，你所遭受的损失，极其有限。01-05的5年熊市，我正是用此法安然度过。 闽发论坛

看对看错一点都不重要，怎样下注才是最关键的。如soros所讲，“我从不关心你看对看错，只在乎你在看对时下了多大注，看错时，又下了多大的注”。这些，才真正关乎你账户的利润和亏损的最终大小。
只要你学会下注技巧和纠错技巧，再大的熊，也无法逮住你。相应的，你也不可能眼睁睁的看着大牛从你眼前掠过

熊市里，我挑拣个股，至少满足2个要求：
1。无任何投资价值，但有良好投机价值。
2。盘口感觉良好。

我做股票有个大前提的，大势不看好的话，无论啥个股，都不介入

克制所有的冲动，只做冷静的右侧交易

机构操盘的精华是资金管理和仓位、组合控制

大盘和强势股进入共振时，才真正进入操作。否则，就捏紧现金，等。基本追求的是安全，而非买到底部。

其实一直强调，万不可用预测指导交易。上面的判断，是个大致的历史经验。但做反弹浪的原则是，小心驶得万年船

仓位控制是第一位的，仓位控制好了，才控制住了风险

“因亏太多，而目前回来太少”这种心理，可是交易大忌。每一次交易都是新的，以前的过错，不能让下一次的交易来负担。要保证的是，犯过的错误，不可以再犯。这才是关键。市场可不会仁慈到，担保上次的亏损，再给多你一次机会补回来啊。

只要我们养成了正确的行为习惯和铁一般的纪律。利润，是水到渠成、顺理成章的事情。再加上我们的耐心，经过一段时间的积累，必会有丰厚斩获。又何必在意一次局部小的胜利或者失利呢？

仓位控制的好处是，在你看错的时候，依然持有方向正确的头寸。这对于交易者，比什么都重要

下面是我对这些所谓真假突破的处理：
1。在上升趋势里，跌破20MA往往（就是大多时候）其实是买点。这点就像老口子朋友所讲。
2。在震荡市（上落市）里，跌破（或者升穿）20MA并无明显的技术意义，盘档市里的杂波而已。
3。下跌市道中，跌穿20MA，我一定会全部清仓，没有例外。换句话说，我根本不去分辨，这次跌破是否是“伪信号”或者“假突破”，理由很简单，上升世道里，持有头寸更重要；而下跌世道中，则是安全第一。

仓位控制的全部目的，（尤其是在期货市场），是能保证交易者在看错的时候，依然保持方向正确的头寸。同时，这也是我交易哲学里“绝不按自己的预测去下注”的思想，在资金管理技术中的体现

一般投资人更在乎精确的完美。比如，看多了，满仓以最大限度获取利润；看空，则清空以最大限度规避风险。但机构操盘者更愿意用头寸变化代替对市场看法。尤其是在一波长期趋势未完结前，哪怕经验告诉你，几乎百分之九十的可能性要回档，而且幅度可能相当剧烈，仍会选择持有部位。

主观上非常看空，但仍保有少部分头寸的好处是，令自己对市场时刻保持客观观察的角度，并充分贴近市场。很多时候，有经验的作手都有这样的体会，当你看空时大盘一旦走出与你预期相反的走势，手中有少许部位可以更容易的反手入货以修正错误；而完全空仓时，在你决定是否要反手时，会更加犹豫以至贻误战机。这些看起来微笑的细节，有时却决定大局的成败

做大B反弹，有条经验：就是当所有板块几乎都轮动了一遍，该涨的都涨了，而且你很难再选到完美的领涨板块时。大盘就没有在继续上涨的理由了。接下来，下跌也就顺理成章。

在资金管理技术上，大小资金并无本质差异。资金管理技术，远非一般投资者想像那样简单，至少我自己的资金管理系统，在开仓、加（减）仓、清仓、调仓、组合管理、风控（利用衍生工具控制头寸风险）等等环节，都有非常量化的操作准则。我比较喜欢机械的模式。因为交易中，细节一旦被固定下来，剩下的就是把控自己的心态了。

。每一波，只做有限的（比如2-3）热点。选择2-3只个股，反复做。经验告诉我，熟悉的才能让你赚到钱，冒冒失失进入一个陌生的领域，即使赚了也是运气

如果你能明白，在什么世道，采取什么策略，能获得最佳胜率。在我看来，这才是王道。

我选龙头有2条原则：
1。龙头是市场自身给出的，而不是你判断出的。比如这次的化工板，有的人说600423是龙头，还有人说兴化股份更好，等等。我只倾听来自市场的声音，而你认为哪只股基本面更好、更适合做龙头，这一点都不重要。这就是所谓的“选美定律”。要做到这点，就要放低你的主观，谦逊的观察市场。
2。市场永远不会有“某龙头第二”。很多人说某某票是国金证券第2，某某是隆平高科第2。尤其是股评在煽情时，特别爱用这些字眼。在我的眼里，永远只有第一，没有第二。在熊市反弹里，记住一条：只做最强的，只做带头大哥。永远不碰跟班的。看起来最危险的，往往是最安全的。
3。追强并非意味着盲目追高，呈匹夫之勇。有勇无谋的人只会死在山顶上。我大多数强势股，都在大跌日中选出。能在泥沙俱下之时，屹立不倒，风景独好，一旦当大盘启稳，自然是一马平川。人因为都有贪便宜心理，龙头因涨的多，大多投资者在介入时会有心里障碍，情愿买同一板中涨幅更小、更便宜的股。殊不知老大永远走的更快更强，而老大一旦休息，老二、老三们一定会跌的稀里哗啦。而且老大的派发，大多都会有平台派头的过程，从而让你有更从容的出货时间。
4。998、217的共同特点是，主力控盘能力强，这从盘口可以清晰看出。浮动筹码少，锁定性高的票，就是大龙头的最大特质之一

在股市里，一定要先对自己有个清晰的定位。定位清楚后，然后就做自己能力圈范围之内的事，永不艳羡圈子外“看起来很美”的利润

我有个观点，前面论述过，就是你无论有何高招，市场先生都自有拆解之术、破解之法。所以，我推崇“在交易中决不预测”，以无招胜有招。投资人大多喜欢“将自己赚钱的经验当作是自己赚钱的方法”，并把某些只在局部战役里适用的规则和方法，想当然的推而广之成普遍的真理，这种思维的误区将在交易过程里带来巨大危害。记住，无论何人、用何种方式，神秘的告诉你，他完全把握里股市（或其他市场）的运行规律，那都是一个类“永动机”的笑话，违悖常理。

我更愿意用一系列的交易规则和纪律，来约束自己。虽然这些规则也并非万能，很多时候还让我错失机会，但我决不找任何借口，让自己在交易中逃避这些规则的约束。无论赚钱赔钱，我都愿意无条件接受她们的监管和约束，就像接受老婆的督促一样。她或许短期内让你有点郁闷，却绝对是让你长期保持快乐和健康的重要法则。

左侧交易，也称逆势交易，泛指交易者在趋势未完全确认时即进场开立头寸；
右侧交易，也称顺势交易，泛指交易者在趋势确认后方才进场开立头寸
前者一般是赌趋势即将反转，事先获取成本更低的筹码；而后者则更在乎交易的确定性和安全性，而付出的则是更高成本筹码的代价

预测永远是不重要的，和长期的盈亏几乎无关。而一个优秀的交易策略，能让你在看对时放大利润，而在你看错时截断亏损。在交易中，看对看错其实真的不重要、没关系。关键是你在长期内按照一致性的策略，下注，然后取得一致性的复利  闽发论坛。

一个包含了买卖点（开、平仓）、加（减）仓点、组合管理以及资金管理的下注系统，基本就能构成一套交易策略。
如果你真的打算，在投机市场长期生存，以此为生或改善自己的生计，我能给你的唯一建议，就是：
设计并完善一套适合自己的交易策略。

我是看着大盘的脸色做个股的，所以我并不在个股上设置什么止损止赢。看多大势我就持仓；看淡，就减仓。

在我学会控制情绪、并懂得下注技巧的时候，一切才有所改观。股市让我失去了一切，包括我生命里最珍贵的东西。虽然他后来把一切都还都加倍偿还给了我，不过我并没觉得有真正意义上的收获。后面将近7年的时候，我几乎是天天提醒自己，我决不可再回到那地狱一样的日子。是股市这个神奇的地方，让我这么个固执的人转了性。
其实，到现在我都不相信，一个人可以不经历重大挫败，长时间的在投资上一帆风顺。而且，我知道，在这个地方，除了你自己的头脑，没有任何东西值得你依靠。只有你自己的判断，左右着你账户资产的变化。因为只有独立，盈利和亏损才都是你自己的，你才会知道，那其中的前因后果和来龙去脉，并在下一次交易中加以改进。
别人的判断永远属于别人的脑袋。

Q. 如何证明自己在市场里的获利不是随机的？
A.非常好的问题。要进阶为高级交易者，必须弄清自己的盈利是否具备一致性。或者说，你的盈利模式能否在未来交易中，不断重复、不断累积？长期以来，我养成了绘制自己各类账户资金曲线图的习惯。当你的资金曲线充满了大起大落的脉冲，证明你的交易系统仍不完备成熟。理想的曲线是，稳健的、以并不陡峭的斜率向上，间中或有些温和的回档和修正。在我看来，长期（5年以上）资金曲线的形态，是鉴别你的盈利是否具备一致性的最直观、最科学的度量。

Q. 影响股价波动的因素
A.说老实话，我一点都不关心你说的这些因素。除非你致力于经济学的理论研究，试图构造出一个股票定价的模型。即使有人完成了这个模型，我想他也不具有任何实战意义。因为里面必定充斥了大量的假设，并忽略了永远不能穷尽的变量。蝴蝶效应，注定了这个世界的绝大多数系统，都是非线性的，至多可以被不断的逼近。我永不追求完美的精确，混沌才是永恒。

Q. 技术分析的必然性？
A.从我自己的实践过程看，技术分析是极其有用而且有效的工具。只不过，存在大量被误解的原则。投资人在运用这些工具时，往往陷入大量的误区和陷阱。例如，你能找出大量金叉上涨的例子，而我可以找到同样多死叉上涨的例子。大多人会困惑，从而怀疑技术分析的有效性？从历史数据探究未来，是否只能获得一种50%类似星星掷飞镖的准确性？当然不是。看似简单的兵器，要看用在谁的手里，以及如何被运用？我的体会是，技术分析用到极至，飞花摘叶，皆可伤人。
至于你说的“股市中的确定性”，就像我上面讲的，这宇宙里，从不存在什么精确的确定性，混沌、非线性才是真相。

倒不是悲观。其实，牛市和熊市对于我并无太大差别。牛市呢，抱牢你的股票，偶而卖出一点做点波段；熊市就相反，抱牢你的现金，偶而买进一点股票，做下吃饭行情。牛熊循环就像人的生老病死一样，是客观规律，不以人的意志为转移的。不存在乐观悲观的问题。再乐观也得死，再悲观也要活，你说呢？呵呵。
人的天性是喜好牛市厌恶熊市，然而牛熊的更迭却不能被这种喜恶改变。投资人更该像面对人生里每一次高潮低谷、聚散离合一样，坦然的面对牛熊交替，而不应该厚此薄彼。对待投资，无论牛熊，我始终都是乐观的。因为我知道，只要你怀着适可而止、知足长乐的心态，市场就会慷慨的赐予每一个投资人生活所须的资费。

大多投资人都有个认识误区：在指数大幅度下跌之后，风险会降低很多。这其实是个披着真理外衣的谬误。在我看来，长期趋势未翻转前（闽发论坛www.xiarj.com），大熊的前段和后段，风险是一样的。如果真要说差别，我倒认为后段风险更大。因为那时投资人的警惕性会更低，买卖股票会更大胆，并且不设止位来控制风险。并美其名曰“价值投资”。市场最大的风险，就在于投资人失去警觉、放手一博的时候