如何通过一些指标或核心股的表现来判断市场情绪

   一、如何通过一些指标或核心股的表现来判断市场情绪

养家心法有云：本人理论体系的核心思想是基于对市场情绪的揣摩，进而判断风险和收益的比较，并指导实际操作。

那么究竟如何判断市场这种看不见摸不着的情绪呢？是否有一些指标和一些核心个股的表现能够给我们一些实际的指导呢？今天我就把我这么多年来的心得分享给大家。

二、为何要用指标或核心个股去判断市场情绪？——以自己的工作经历 为例

很多朋友觉得用这些指标类的东西去判断情绪靠谱吗？难道情绪不是靠自己的盘感每天去揣摩的吗？这里其实我想给大家分享一下人的思维方式以及我的工作学习经历。

人的大脑分为两种，一种是理性大脑，一种是感性大脑。当我们不带情绪去看待这个市场的时候，大多数是使用理性脑去思考的。这种情况你可以理解成使用模拟盘去操作。因为用的不是自己的真金白银，所以激不起我们人体的多巴胺的分泌，我们大概率不会开启感性的大脑。但是每当我们自己用实盘去感受每天的爆亏爆赚的时候，很容易会产生冲动，也就是开启了感性的大脑。这种情况下做的很多操作都是非理性的。

我在香港金融企业工作的时候，看到了很多国际化的金融产品的设计。他们都是通过精密的计算以及量化的方式产生的。

去给客户做资产配置以及股票选择的时候，如果自己侥幸赚了钱，但实际市场是处于悲观环境下，我们很容易加大仓位去配置客户的资产。相反，如果整体市场环境是处于乐观状态下，但我们由于失误的操作亏钱了，我们也很容易不客观的去看待这个市场。

所以只有去通过部分量化的方式来判断环境，每天用一些指标以及核心个股的表现来衡量整体市场情绪的表现，我们才能做到相对客观的去看待市场。

比如明明连板个股的反馈已经非常差了，但是我们恰好拿到了那个涨停板的个股，这个时候就不能盲目说市场情绪好，而应该去谨慎对待后面的操作。

三、核心个股的种类

（一）市场最高换手板

在我的认知范围内，有3种类型的个股可以让我们去判断整体市场的情绪。分别是最高换手板，市场最高的连续一字板个股和最具有辨识度的反包板。

首先是最高换手板，这个大概率也是某一个阶段的龙头。他能否突破某一个阶段的高度压制，这个至关重要，比如1月10日的通达动力。

 

2023.1.05

压制在三板

2023.01-06

压制在三板

2023.01.09

压制在三板

 

2023.01.10突破三板，次日要注意情绪的转暖超预期
1月5日以来，除了次新一字板的尚太科技，没有个股能够换手突破4板，1月10日通达动力爆量烂板突破了4板，那么次日就要观察情绪是否会有超预期的表现。果不其然，次日通达动力直接弱转强。最高换手板能否有超预期的表现，也是市场情绪是否强势的象征。1月11日通达动力的弱转强秒板，也是情绪加强的一个特征。2月13日鸿博股份的弱转强秒板，也带动了市场情绪强势。

（二）市场最高的一字板

连续一字板个股大部分是因为重大利好而产生的，比如并购重组，价值重估等。很多人会说他和主流的板块没有关系。但其实他的封单强度，是日内情绪强度的作证。我们去想一下，在2022年8月，9月市场容错率很差，情绪较差的这个阶段，是不是没有什么一字板个股。反观2022年5月炒作基建的时候有11连板的新华制药，6月炒作汽车的时候有11连板的海汽集团。正是因为做多氛围的浓厚，情绪的超预期，才会有大单一直顶板，实际上他的估值并不在那个区间。

这里从而也延伸出来一种玩法叫做一字板首开，这里我就不多做赘述了。

正常一字板个股的封单会每日减少，并且在涨停板上面会逐渐有量能出来。

比如11月30日的通润装备，在涨停板上已经成交了2个亿，但是次日竞价封单直接加强，从而当日的情绪其实也有大幅加强的。

（三）市场最有辨识度的反包板

最具辨识度的反包个股，这个个股并不是每天都有，有的时候市场的反包票并没有太大的辨识度。

这里可以举例1月20日的二波高位反包的久其软件。开年后的表现也会影响整体市场情绪。

三点都讲完了，我们举一个实战的案例，今年1月30日开年实战案例。

这一天是没有最高的一字板个股的，所以判断方法主要是依靠两个最有辨识度的个股久其软件和最高换手板恒久科技。

恒久科技在1月20日是爆量板，这个板硬度不错，理应是有溢价的，但是1月30日直接顶一字板，是远超预期的

久其软件是一个人气核心，也是能继续上到天花板，也是超预期的表现。

 

 影响市场情绪的指标 

连板奖励率

这个是做接力选手必看的指标，如果连板奖励情况非常差，试想一下，明天谁还来做接力？只有连板奖励的情况非常好，大部分个股都给到了高溢价，才会有源源不断的资金来做接力，场外的吃币者才会有更多的做多信心。

 

我们以2月9日为例，2月9日连板股除了创业板的中航电测总共有7个连板股，到收盘的时候一度红的只有4个，基本就是一般的奖励率。第二天你们可以看到整体的奖励情况更差。一般正常的连板奖励要在60%左右，如果能达到70%或者80%以上，就是超预期的表现了。

但是有的时候连板的奖励情况被压缩到了极点，也会发生反弹。这个也就是我们翻转的点，后面会详细来讲。

1.炸板率

炸板率也是会影响场内持筹者的态度和场外持币者的信心。比较健康的炸板率是在40%左右，如果炸板率超过50%，那么对做接力一定是会有比较大的影响试想如果今天炸板率超级高，次日你还敢来封板吗？这种情况下是有可能演变成低吸行情。

2.连板股的数量

连板股数量的大幅减少，也会影响整体市场情绪。

连板股的数量也还和一个指标挂钩，就是参与连板的资金量。如果参与连板的资金变少，连板股的数量也大幅减少，那么对于情绪就要多加小心了

3.两市成交额

两市成交额严格讲和情绪不太挂钩，但是可以通过两市成交额来大致判断市场的容错率。为什么说两市成交额的增长会提高市场容错率？因为有新的韭菜进来了。我们这个市场是零和博弈，有人赚钱，就要有人买单。

如果两市成交额萎缩到只有6000亿，7000亿，那么还在市场里面做交易的，不是高手也是老手。面对这种选手，如果没有很强的市场理解力，很难从他们手里赚到钱。

1.一般来讲万亿以上的成交额市场容错率会好很多。

2.如果有1.5万亿甚至2万亿的成交额，基本可以说是结构性的牛市了。

3.正常9000亿，8000亿都是有交易机会的，但是对于龙头选手来说，只能聚焦核心。

4.最后就是8000亿以下，容错率会差很多。

总结：

上面所有的指标以及个股拆分开来看其实意义不是很大，但是综合来看，以2023年1月30日开年后为例。两个核心个股都是超预期的，连板奖励率也是达到了100%，炸板率只有36%，连板数量也从年前的6个倍增到了12个。综合这些来看，我判断是情绪拐点，所以后面恒久科技也就能走出8板的高度。

对市场情绪的揣摩不是一蹴而就的，上述的一些指标以及核心个股的判断可以辅助我们对情绪的理解。更多的还是需要每天的盯盘以及长时间的复盘去总结一些经验规律。养家老师说：市场情绪看不见摸不着，但是有迹可循。只有经历过大量实战，数轮情绪周期才能总结出一套符合自己的情绪周期体系。再将总结出的规律应用于实战，相信终有一天大家也会成为一方游资！本文来自金少1995