详解国家队主力资金

几乎每一个技术派的投资者都在追寻着主力资金的步伐,但何为主力资金呢?如果连自己要追寻的究竟是谁都没有弄清,那又何谈能将股票炒的好,玩的秒呢!一般情况下,可以将主力资金分为以下几种类型:

  1. 第一,国家队;

  2. 第二,公募基金;

  3. 第三,私募基金;

  4. 第四,北向资金;

  5. 第五,游资。

我们这篇文章首先来聊聊国家队:

国家队的资金组成

照顾小白,先简单的了解下,国家队的基本含义:一般情况下国家队只是一一个统称,很多投资者其实并不了解国家队中到底包含了那些资金,具体来看,国家队其实是由以下几路资金组合而成:

1、汇金公司(有2个账户)中央汇金资产管理公司、中央汇金投资公司。

2、证金公司(有11个账户)中国证券金融股份有限公司、中证金融资产管理计划(10个基金资管计划)

3、国家队公募基金(有五支)分别是嘉实新机遇(001620)、华夏新经济(001683)、南方消费活力(001772)、招商丰庆(001773)和易方达瑞惠(001769

)。

4、外管局(有3个投资平台)梧桐树投资平台公司,北京凤山投资公司、北京坤藤投资公司。

5、全国社会保障基金理事会、社保基金投资组合:由社保基金选聘的公募基金进行管理的社保基金专户,一般采取稳健的指数化投资方式。名称通常显示为全国社保基金XXX组合。基本养老保险基金投资组合:主要参与新股的网下配售,也少量参与股票投资。名称通常显示为基本养老保险基金XXX组合。

6、国家集成电路产业基金,这是近两年国家为了支持科技产业发展,而设立的基金,一般情况下,也可以将其理解为国家队的资金。

国家队资金图解

所以,明白了国家队的构成,以后我们在选择股票操作时,就可以从股东构成中观察这个股票是否有国家队的资金入驻,一般情况下,如果某个股票有大量国家队的资金持股,那么该股票的行业地位,以及基本面的情况都较为良好。毕竟,国家队的资金往往都是看长做长的价值派,选择持股的标的都是有经过调研的企业。比如,重工机械龙头股的三一重工的十大流通股东构成中,就有大量国家队资金的身影,正是由于国家队的资金存在,所以,三一重工近两年的股价几乎是一路走高。

因此,平时选股的过程中,如果你是打算做中长线投资,那么最好观察你选择的标的股中,是否有国家队的资金入驻,如果有,再具体观察其持股的规模是否较大,其入驻的时间周期是否较长,一般情况下,如果国家队长期大规模的布局在某个股票之中,那么该股票基本面的质地大概率不会很差,中长线布局值得考虑。

当然,判断一个股票的优劣,并不是光靠国家队的持股就能进行判断,只能说将其作为参考标准之一;其实,我平时观察国家队的资金,很多时候不是为了找寻机会,而是对市场风格进行研判,从而为自己近一个阶段的操作策略提供指导方向。比如,下图是我从东方财富网站寻找到国家队持股变化的数据表格,从这个表格中,我们可以很清晰的看到,自2015年9月30日以来,国家队的持股数量在不断缩减,从1391家缩减到了2019年9月30日的1019家,将近3分之一的缩减幅度!

这一动作直接反映出了国家队资金在收缩战线,从全面进攻转变为重点进攻,也就是在资金规模和持股数量不变的情况下,将资金押注到了更少的个股上,而且这还是在当下股市不断扩容,新股持续上市所做的一个动作,2015年A股还没有3000只股票,2020年 的股票数量已经接近了4000只,所以在股票数量护容的情况下,国家队却把资金压住到了更少的个股上。

这意味着什么?毫无疑问意味着国家队认为后市A股的行情将更加偏向于结构化!何为结构化?通俗一-点来说,就是市场会长时间的陷入分化状态,部分个股会持续走强,而部分个股会持续走弱,大致可以参考香港股市的生态,把这一结论落实到近几年的市场,可以发现的确是如此。

自2016年1月份熔断股灾以来,16、17年的供给侧概念涨翻天的是钢铁煤炭,其它板块的表现平平;18年价值投资,暴拉的是漂亮50,中小创的行情惨不忍睹;到了19年市场进入科技兴国节奏,大炒特炒的是5G、芯片、软件等科技产业,传统行业的表现极其一般;所以,总结下来,2015至2020年以来,A股的行情愈来愈趋向于结构化,而从目前国家队的战线还在不断收缩来看,这种结构性的行情在后市仍然会出现延续。

所以,当前哪怕有些媒体和机构把“牛市”的口号,喊的震天响,我们也应该要清楚,就算有牛市,也会是局部结构性的牛市,并不是2008年,2014年 那种,全面普涨鸡犬升天式的行情;这也就是为什么?我在平时复盘的文章中,一直强调我只做科技股的原因!因为,我从国家队的行为中,就已经明确了我的操作策略,是要布局结构性的行情,而并非是等待全面牛市。

当然,如果后续,我们继续观察国家队持股的数据,突然发现发现国家队持有个股的数量,突然变得多起来了,而且持有的总市值也在不断激增,那么我们就可以先人一步的了解到,普涨性的牛市可能正在酝酿这个时候我们就需要重点针对低位潜力股进行追踪,并且考虑扩大投资股市的资金了。

反之,如果后续,国家队的持有个股的数量在不断减少,同时持有的总市值也在萎缩,那么我们也需要敏感的获悉到,市场可能会面临长周期的风险了,毕竟,国家队的资金都开始有了策略的动作,那么,市场可能就不只是短期的下跌那么简单!这个时候,我们在操作策略上,就需要以减仓或者控仓为主,布局个股也应该是偏防御类的品种。

说到这里,那么到底如何才能查询到上面的哪些数据呢?接下来就为大家做一个简单的图示:

东方财富的官方网站提供了相关的数据支持,具体操作看下图,或者直接复制下方的网址进入:http://data.eastmoney.com/gjdcg/(PS:东方财富网站的国家队持股并没有统计社保和养老保险基金投资组合。)

通过上述操作一番之后,我们就来到了关键性的数据表格,通过这个表格,我们可以明确知道上个季度国家队的持股数量和持股市值,至于为什么是上个季度的,因为国家队数据的公布具有延迟性,和上市公司财报的公布一样会晚一个季度,然后最新的数据由于国家队机构公布的时间不同,以及东财数据统计的问题,会有明显的失真,比如,下图黑色方框国家队2019年第四季度持有的数量只有32家,很明显是有所失真的,大家要注意到这一点。

然后,通过国家队资金的变化情况判断了趋势之后,我们再细分到国家队操作的手法和个股上来进行研究,相信大家经常能够在市场看到类似证金减持了哪个股票,汇金又增持了哪个股票这一类的新闻和公告!

国家队资金的操盘手法

举个身边的例子:我有个朋友在2018年看到汇金增持了南山铝业的新闻,所以,也跟随着杀了进去,但2018年的行情大家都懂的,南山铝业路下跌,朋友亏了个底掉!他向我诉苦:为什么国家队增持了,这股票也不涨呢?

这就是典型的没有看清国家队的操作风格和运作目的,首先从资金的性质上来看,国家队的各路资金没有一一路是做短线的,你指望国家队给你明天拉板,是极其不现实的;根据我的观察,一般情况下,国家队的资金进行布局有三种手法:

其一,关键行业关键个股的配置型布局:主要针对的是各个关键行业中的重点龙头企业,比如南山铝业,作为国内知名的铝产业集团,国家队明显是对其进行配置型投资,而并非是短线的投机行为,国家队可以长时间不计成本的持股,而散户如果进行跟随,毫无疑问很难获得理想的收益。

其二,救市行为的布局:主要针对的权重较大,对市场影响较大的股票;举个例子,在2015年股灾期间,国家队持续出手救市,当时救市主要拉升的是银行、保险板块,国家队不计成本砸入,一度使得指数在短期内出现了企稳,虽然从最终结果来看,大盘还是跌了个稀里糊涂,但是还是有效的缓解了市场的紧张的情绪。

当然,现在回过头去看,国家队救市不是白救,毕竟任何一-路资金来到市场,都是奔着盈利而来,特别是部分国家队的资金,是属于社保和养老金,几乎是不能容忍大幅度亏损的资金;所以,可以看到,2015年救

市的过程中,捞足了筹码之后,2017到2018年,银行、保险股连续出现大涨,不是个股走出翻倍,国家队赚了个盆满钵满!

其三,政策导向型的布局:主要针对的是政策支持的行业,比如在2016、2017年的供给侧改革期间,国家队为了响应中央政策,大规模、持续性的布局钢铁、煤炭股,不仅有效的起到了带头效应,更是在钢铁、煤炭的大涨行情中大赚特赚。,还有现在国家科技产业基金对于各种芯片,半导体小集成电路等板块的布局,几乎也在这两年的行情中大赚特赚。

所以,总结国家队的这三种布局手法,我们可以得出以下结论:

1、行业布局

比如上文提到的南山铝业,我们在看到相关的新闻时,不仅仅只观察这个股票,而是要扩散的对其同行业的公司进行观察,看是否都有国家队的资金入驻,如果只是单个股票的入驻行为,那么仅仅是国家队资金例行配置性的布局,不具备参考意义。

2、不管出于何种目的,(救市、支持国家政策)如果国家队针对某个行业中的众多个股,持续性的进行规模化布局,这个时候我们需要引起重视,因为大量国家队的资金介入这个行业中后,后续很大的概率会触发这个行业出现大波段的普涨行情,参考2017-2018年的供给侧改革和银行、保险股,以及当前科技产业的持续爆发,都能够看到,国家队在其中获利的身影。所以,以后再发现这种情况时,我们就应该敏锐的引起重视。

更多优质秘籍,请加主编个人微信ugouku探讨,同时欢迎分享转发。
微信打赏微信打赏

为众人抱薪者,不可使其冻毙于风雪!求各位看官打赏,打赏后加站长好友(微信caileap),共同探索

最后编辑于:2020/6/23作者:闽发论坛

头像

该用户很懒,还没有介绍自己。