陶永根 首界中国股票比赛冠军采访录

迄今为止，大赛中仅有一个人从未出现亏损，他就是冠军陶永根。
记得笔者曾说过陶永根是‘快枪手’，瞄得准，打得狠。没料到果然说中，而且当时没发现他还是‘神枪手’。从开赛以来，陶先生表现可谓是与众不同，出手不凡。仔细分析他的操作记录，笔者发现实在是可大书特书，限于篇幅，仅把重点介绍如下：

1.选股精妙，买进坚决。与陶先生几次长时间的长途电话中，笔者发现，陶先生选股实在很下工夫，作为专业人士，陶先生除了每日开市时间分析大盘外，晚上夜深人静之时，还要对个股作数小时的研判，从而保证了他买卖的35只次股票中仅有3次赔手续费的战绩。他所选的个股全部是上海的股票，从K线图上看，绝大部分是在上升势中买进。
2.获利了结，卖出果断。针对股市波动较大的特点，陶先生在操作中从不谈心。大部分个股在有3─8%的净利润后坚决抛出，而这些个股后来上扬幅度有的高达50%。对于个别不涨反跌的个股则在发现苗头时，果断平仓，从而规避了市场各种风险，做到不在乎赚多赚少，保证天天赚钱即心满意足。WWW.XIARJ.COM
3.频繁进出，加快周转。10万元资金要在3个月内挣大钱，若不赶上几个东北电、吉化工之类则万万行不通。笔者在开赛前一日在场外以中线投资方式以9.30元价买进汽油机股10000股，迄今盈利仅为16%。而陶先生艰苦奋战，进出70次后盈利高达400%之多，实在令人敬佩不已。
4.全进全出，目标集中。陶先生作为投资咨询专家，并没有采取大多数专家所坚持的“不把全部鸡蛋放在一个篮子里”的分散投资原则，而是采取全进全出的投资方式，这样，他可以全心关注某个股票的走势，不至于分散注意力，顾此失彼，从而保证研究力度，选准个股，进出自如。陶永根部分操作记录：

3个月收益512.7％的启示！！！(

背景：
1996年8月12日至1996年11月8日，由《中国证券报》、《上海证券报》、北京海融资讯系统有限公司联合主板《首届中国证券市场投资锦标赛》，这是一次模拟操盘的比赛，由比赛的承办单位“华夏贞观北京亚运村营业部”为每位选手开设一个专户，虚拟投入初始保证金10万元，买卖股票单向次交易手续费为0.7％，由7位证券机构的专业投资者和2位有代表性的个人投资者参赛，经过62个交易日紧张激烈的角逐，陶永根先生的保证金增长为612710.97元，以净利512.7％获得这次比赛的总冠军。
在这三个月的比赛中，上证指数由96.8.12开盘的880.13点到1996.11.8收盘的919.67点，上证指数累计涨幅仅为4.49％。在股票指数涨幅不大的情况下，陶永根先生运用高超的短线操作技术，取得了常人所不敢想象的极其辉煌的战绩。所有的操作记录都是公开的，其中很多成功的选股买进卖出技巧，远远超过某些华而不实的大理论。

《绝地苍龙－股票价格底线》的作者金锰详细研究这13张报纸上有关陶永根先生操作方面的所有内容，印象最深的是陶永根先生操作十分谨慎。

1.选股时业绩为首要考虑，面对一些低价绩优商业股，长春百货（600856）现在股票简称长百集团、欧亚集团（600697）、南京新百（600682）都能达到预期的获利目标。1995年长百集团、欧亚集团、南京新百每股收益分别是0.20  0.235  0.28

2.精心挑选第二或第三个交易日有上涨潜力的股票，发现其刚刚放量，立即果断跟进，力争每次都赢利，不求能赢多少，积少成多，效益也很客观。

3.对于个别不涨反跌的股票在发现苗头时，果断平仓，陶先生买进的第三只股票华北制药（600812）表现不好，赔去2分钱割肉卖出。

这次比赛中，陶永根先生每次操作精心选择一只股票，满仓买进快进快出，共操作40余次。笔者通过这13张报纸中只能明确其中的12只股票的买进、卖出时间。作者通过三年的研究，从这12只股票中发现陶永根先生买进股票的一些规律。

一：周K线（有两家新股，没有周K线）

买进股票的前一周，该股的周K线是阳线（共7只，占7/10）买进股票的前一周，该股的成交量比前第二周明显放大，往往是2倍左右（共8只，占8/10）周K线底部比较明显，10周移动平均线或者20周移动平均线走平或缓慢上升（共7只，占7/10）

二：日K线的移动平均线（有两家新股，一只失败的）

1.20日移动平均线刚刚走平，并且上翘（共3只，占3/9）20日移动平均线缓慢上升，斜率不大（共6只，占6/9）
2.5日移动平均线刚刚从下向上穿越10日移动平均线（共5只，占5/9）
3.5日移动平均线、10日移动平均线、20日移动平均线为上升通道，并且三条移动平均线之间距离很小（共8只，占8/9）
4.买进时，该股的价格在三条移动平均线之上（共9只，占9/9）

三  成交量

1.买进的前一个交易日，比前两个交易日明显放量（共8只，占8/12）其中前一个交易日的成交量是前两个交易日成交量的2倍左右（共5只，占5/12）

2.买进当天明显放量（共8只，占8/12）

四   时机

1.符合以上条件的股票，向上跳空开盘，逢低买进，要求缺口小，量比大（共10只，占10/12）

2.买进的前一个交易日，日K线都是阳线（共11只，占11/12）

3.日K线筑底明显后买进（共9只，占9/12）

采访

武昌鱼：最后一个有请咱们长信投资的董事长陶永根先生跟大家分享一下，陶总的网民淘金，也是投资界相当出名的人物。

陶永根：我年纪比较大了，这几年已经不大出来了。我原来是上证联的董事长，因为我是中国第一代的股民，时间比较长了，今年我已经60多岁了，我现在手下有投资公司，有投资管理公司，都有。

拿我这么多年在股市当中的判断来说，操作来说，首先要确定趋势，对目前的趋势来说，前面几个同志讲的很好，我看实战性都非常强，首先这个趋势是熊市，这是不用讨论的，既然是熊市，既然趋势已定，在熊市的情况下，在样的空头市场里边，你多寻找比较好的卖出点，不要太在意超卖点，在多投市场里你要不断寻找你的买入点，而不要去寻找你的超买点，因为只有这样你才是顺势而为的，因为大多数倒江湖的人，老是叫人家逢低卖入，逢高卖出，其实我认为这是最臭，其实就应该是追涨杀跌，形势好的时候不管它涨还是跌都应该进去，形势不好的你就应该杀跌出来，你明明是多头市场，你偏要让它跌，跌了你才买，现在这个市场越来越成熟，上涨的时候几乎没有回调，不给你机会，下跌的时候也不给你出货的机会，所以这一次没有跑出来的机构很多很多。

我们公司曾经培养了25个基金经理，我了解一下，大多数的基金经理都没有出来，为什么？他等一等，是不是反弹再出来，但是没有给你机会，就是趋势一旦形成，你就应该顺着趋势运行，我看现在这个熊市，现在很多人说现在的股值已经很便宜了，2500以下，2600完全可以进货，我看这个就像现在的气温，比如说上海的气温大概平均年气温18度左右，20度的气温算高还是算低，这要看你到底在冬天向夏天演变过程当中，还是夏天向冬天演变过程，如果是夏天向冬天演变那个18度高的很，上海的气温有零下10度的。

特别是历史上的大底部2001年到2005年，几次大底部，包括1664点，大家看一看绝对股值是多少，当时一块五左右的股票占股票的比例2%，两块钱的股票有5%，因为我们绝对股价可以去看一看，现在中小板指数在1664点的时候大概是1974点，现在中小板的指数大概在3900点到4000点，大家可以看看它的估值高不高，还是低不低，所以我认为今年可能有阶段底部，但是不是大底部，未来两三年还处于下跌过程当中，因为这一次三四七八点，去年的八月份到今年的4月15号，这个是一个完全做了一个复合顶的过程，这个复合实际上是一个大低浪的复合顶，接下来有一个大C浪的，当然这个大C浪的下跌也是蛮可怕的，所以我就告诉大家，在这个运作过程当中大家能保住自己的胜利果实是很重要的。我觉得我也没有什么好给大家多推荐什么东西，但是我可以告诉大家，保住胜利，在证券市场看谁笑到最后，我已经60多岁了，我看着跟我同年龄的那些老头们有几个还留在这个市场上，很少的，不是抓进去了，就是下去了，犯错误了，看看谁能笑到最后，这个就是你能为是进先是退，你前进的时候你看看自己的胜利果实，自己能退到什么程度，自己能承受的风险有多大，你这就能笑到最后，我们在股市好的时候未必是赢的是最多的，但是有一点我们每年都是不输钱的，这是最起码的。

我也讲不出什么东西，因为年纪也比较大了，难得有个机会跟大家交流，我觉得很好，希望以后还有这样的机会，跟大家来学习。

我觉得我做股票，我们做投资，或者给大机构做投资顾问的时候，我觉得有这样一个流程，首先你确定目前的趋势，第二个你寻找到一个很好的入场机制，第三个是你要做好一个止损的机制，最后是一个出场机制，你盈利你要出场，你判断错误的你要止损，这一套程序，因为现在输钱的人大多数是只知道买进，不知道抛出的，他不知道这个过程，还有一个钱变成股票，还要股票变成钱，大家一般都做的一般，大多数的股民基本上都跟股票结下不解的情愿，他宁可股票套牢，也不愿意钱套牢。

武昌鱼：对，您说一支股票吧！看好的，就您关注的股票，港股，A股都可以。

陶永根：我说A股吧！600784，鲁银投资。

陈玉烔点评：刚才这位陶总，我在这儿听，陶总这个里面有一个很大的道理在里面，我不知道各位听的明白，还是不明白，但是简单来说，陶总刚才说的那种方法，就是道氏理论的那个方法，你确定牛市的时候你就买，买，买，你确定熊市的时候你就卖，卖，卖，不要管价位高还是低，这是一个理论，原来这个理论就是两百年前的那个非德瑞就是这个理论。第二点，我们还要记住，这里产生一个共振，炒了50年还没有死，他说那一句话很重要，不知道你听得懂，还是听不懂，什么话？看谁笑到最后，这句话不是行内说，不是炒的那么多，那么久的时候他可能听不懂，我炒了很长的时间，我深深的感受到你不是一个普通的人。谢谢。