第四节：交易中心态失常的根源

　　卡尔.瓦伦达从六岁就开始表演走钢索，一次比一次惊险，创造了许多记录。好像走钢索比走平地还稳。
　　1978年3月22日。他在波多离圣胡安进行一场表演，表演内容是走过横跨两栋十层楼的钢索。这次演出，现场邀请了许多美国知名人士，演出成功会给带给他重大的名声和利益。上场前他不断对自己说：这次表演太重要了，不能失败，绝对不能失败!为了让表演更刺激，更有看头，瓦伦达决定撤销保险绳索。他自信百分之百会成功，因为从小到大他都没有出过错。况且这次的表演难度在他的职业生涯中并不算最难的。
　　当他在众人欢呼声中起步，顺利走到钢索中间，刚刚表演了两个难度不高的动作…..结果在惊呼中，他从37米的高空，失足摔落。除了现场观众，全世界能看电视的人也都目睹了这场悲剧。事后，瓦伦达的太太说：我知道这次一定会出事，因为他在出场前就不停的说：这次演出太重要，绝不能失败。以前每次成功演出，他都只想着如何走好钢索，不去想演出以后造成的结果和差别。
　　这就是瓦伦达失手的原因，他太患得患失，太看重结果，而不是像平常一样，只专注在表演的过程。心中有多余的杂念，使得他原有的技术和能力无法正常发挥。
　　换句话说，瓦伦达走钢索的技术已经达到了炉火纯青、无以复加的地步，这次表演只是他众多表演中非常平常的一次，失败的主要原因在于他的得失心。
　　这种患得患失而导致的失败的现象，心理学家称为： 瓦伦达效应。
　　在我自己早年的投资闽发论坛（ww w.xia rj.co m）生涯中，已经数不清有多次的交易失败亏钱，是因为有了得失心。
　　比如：我父亲生日到了，我想通过交易赚一笔钱给他买份像样的礼物，这个念头就把自己逼到一个死角：这笔交易只能赚不能亏;看到自己的朋友这个月的收益比我高，想最后几个交易日冲刺下或定了一个收益目标，没实现，就违背规则重仓交易;本来一笔可以赚大钱的交易，因为怕得而复失，赚了一点点就早早离场了;连续亏损后，不知道休息，不想承担合理的亏损，导致亏损以加速度进一步扩大。可以说这些，和市场判断，交易手法都毫无关系，就像瓦伦达一样，太注重结果得失，而没有只专注过程。这就是我上节课说的行为风险。
　　今天主要解决的问题是，我们在选股、买入时机、仓位管理和卖出时机四个方面都有了相对明确的系统后，却不能完整的按系统执行，导致交易失败的问题。就是已经基本解决了市场认知问题，有了投资闽发论坛（ww w.xia rj.co m）体系后，却不能执行。
　　到底有哪些常见的错误，我们以龙头战法为例来聊聊吧：
　　关于龙头战法，我的选股条件是： 当一个板块出现了4只以上股票涨停，我只做龙头。
　　我的仓位管理方法为： 当天以20%的仓位进场，如果进场后当天封板成功，次日可以再在涨停板加仓20%。
　　进场时机为：次日板块没有走弱，在龙头股封板的刹那打板进场。如果不是第二板介入，仓位不超过二板介入规定仓位的一半，即不超过10%。
　　我的卖出规则是：当板块跟风出现乏力，涨停板战法赚钱效应降低，全部卖出。或有新的板块抢风头直接出掉。如果进场当天就没有涨停收盘，次日集合竞价出掉。
　　这就是一个完整的交易系统。可以说，只要坚持去做，盈利的概率高达95%。但是因为我们的内心深藏着得失心，恐惧和贪婪的炸弹，让我们随时可能因为情绪的变化而背叛交易系统。
　　如果一个板块有4只涨停的话，我觉得机会是在次日，昨日涨停4只，第二天集合看整个板块表现好的话就可以买龙一的2板。
　　具体还是看下面的场景。
　　第一个案例我们讲一个雄安的例子吧，我的一个助理，对我的龙头战法当然也非常熟悉，最好的战绩是2016年5倍的收益。雄安新区出来后，他看到这千年大计，堪比2013年上海自贸区的大题材，自然和大部分人一样非常激动。当然在我看来激动就意味着被动。
　　他认为华夏幸福 在雄安土地最多，每天涨停板的封单量非常大，加上最近大盘股比较受欢迎。成为龙头的潜力还是比较大。于是筹集400万，这几乎是他的全部流动资产。在第六个涨停板排队买入，不料当天收盘 ，亏9 个点。次日低开4.8%，六分钟内直奔跌停。他继续持仓。由于对雄安非常看好，他一点都没有觉得自己哪里做的不对，对自己持仓的定力和战略眼光非常满意。直到4月21日亏损超过了30%，实在是顶不住了，于是清仓。当4月25日，真龙冀东装备出现信号的时候，他已经不敢重仓干了，只动用了不到50万的仓位，虽然这笔最后盈利了20%，但连华夏幸福亏损额度的10%都不到。
　　好，我们来分析下，他的这100万是怎么亏的。首先选股，龙头 不是猜的也不是预测的。这个地方，他猜测华夏幸福是龙头是不可取的。
　　其次，介入的时机，我们说二板买入龙头是最佳时机。如果不是二板，向上的风险收益比就降低了。仓位自然就要降低。第六板才介入不但不应该满仓，而且应该是10-20%的仓位。
　　我们说龙头股的卖出如果当天没有封板成功，次日应该在集合竞价出掉。在第二笔冀东装备上，仓位是最明显的失误。
　　我们来算一下，如果这两笔交易在仓位和卖出上没有错误发生，导致的结果有什么不同?最后的结果是一个亏110万，一个赚66万!两者相差176万，占本金的35%。
　　我们再来看个案例。
　　案例2 ：牛先生也是龙头战法的学习者，但是一直改不了盘中龙头一拉就急切买入的习惯。有时能被封住，但大部分是冲高回落。比如格林美，前一天多只钴涨价概念的个股涨停。格林美是龙头。但次日冲到6%的时候，牛先生想如期10%的时候买，不如现在买呢。还有当龙头一字板时，觉的龙头买不到，就害怕错过机会，这个时候去买龙2 ，龙3. 这种情况，就是不纯粹。没有坚持只做龙头的系统。(虽然不是说买龙2，龙3就是能赚钱，但在这个系统中就是错的)
　　结合以上的案例，不论你使用的是龙头战法，还是其他的系统。只要是系统一定会包含选股、买入时机、仓位、卖出时机这四个方面。所以我们可以把所有的错误归结为这四类。
　　即：选股的错误，买入时机的错误，包括该买的时候不买，不该买的时候又去买两种。卖出也是分这两种：一种是不止损，一种是胡乱止损或止盈。仓位也是一样，有超过仓位的情况，也有仓位过小的情况。
　　可以说这四类错误不解决，市场再好，方法再好，我们要想盈利也是很难的。而导致这四类错误，核心原因是瓦伦达效应，这也是利弗莫尔总结的恐惧和贪婪，以选股环节容易犯的错误为例，我们简要分析下：
　　为什么会选不符合自己投资闽发论坛（ww w.xia rj.co m）理念的股，无外乎这几种情况：符合自己投资闽发论坛（ww w.xia rj.co m）理念的股买入时机未到，担心一直会这样，怕错过机会，少赚钱了。于是降低标准开始选了不符合我们体系的股。或者一些不符合自己理念的股，太具有诱惑性，涨的非常好。在得失心的驱动下，买了不该买的股票。
　　再比如，你买了符合自己系统的股票，但最终亏钱了，你无法接受这个亏损，也容易犯选股的错。这里我们可以明显看到选股错误的发生都是因为想赚钱，怕亏钱这两种心理导致的。
　　为什么这种情况会大面积的存在呢?
　　这和我们的趋利避害的天性有关，我们的行为是由追求快乐和逃避痛苦这两种心理驱动的。而我们要想交易发生质的改变，就得放下利害得失之心，不要被赚钱亏钱的强烈念头给左右了，市场和系统本身。我们要打通这一关就要更多的关注市场和系统本身。